IShares Russell Mid-Cap Growth ETF: Стоит ли добавлять в ваш портфель?

Технологические акции сегодня растут, причем AMD (+3.81%), NVIDIA (+3.02%) и Tesla (+2.41%) ведут в этом направлении. Тем временем я присматриваюсь к сегменту роста средних компаний, который предлагает интересный баланс между стабильностью и потенциальным ростом.

Недавно меня привлек ETF iShares Russell Mid-Cap Growth (IWP). Запущенный в 2001 году компанией BlackRock, этот пассивный ETF накопил более 18,27 миллиарда долларов активов, что делает его ведущим игроком в сегменте роста акций средней капитализации.

Меня особенно привлекают мид-кэпы, потому что они занимают ту самую сладкую точку - менее волатильны, чем малые компании, но с большим потенциалом роста, чем крупные. Компании с капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов часто имеют устоявшиеся бизнес-модели, при этом все еще имея возможность для роста.

Акции роста действительно несут более высокий риск. Обычно они торгуются по премиальным оценкам и могут сильно пострадать во время рыночных спадов. Тем не менее, когда быки на рынке, они, как правило, outperform акции стоимости.

С точки зрения стоимости, IWP взимает 0,23% ежегодно - это не самый дешевый вариант, но определенно и не дорогой. Убедительная дивидендная доходность в 0,37% не вызовет восторга у инвесторов, ориентированных на доход.

Смотрев под капот, технологии занимают 29,2% активов, за ними следуют промышленный сектор и сектор потребительских товаров. Palantir (PLTR) является крупнейшей долей с 7,64% - позиция, которая вызывает у меня беспокойство, учитывая противоречивые контракты компании с правительством и поляризующего CEO. AppLovin и Cencora замыкают тройку лидеров.

С точки зрения производительности, IWP вырос на всего 3,30% с начала года, но за последний год показал солидные 17,85%. С бета-коэффициентом 1,14, он более волатилен, чем более широкий рынок, как и ожидалось для инвестиций, ориентированных на рост.

В качестве альтернатив рассмотрите VOT от Vanguard, который предлагает аналогичное покрытие, но взимает всего 0,07% - это значительно лучшая сделка для инвесторов, заботящихся о стоимости, таких как я. IJK от iShares - еще один вариант по 0,17%.

Zacks ставит IWP рейтинг “Покупать”, но я скептически отношусь к таким универсальным рекомендациям. Меня беспокоит высокая доля технологий в фонде и премиальные оценки в этой неопределенной экономической среде.

Хотя IWP предоставляет удобный доступ к акциям роста средней капитализации, я бы лично выбрал более низкие комиссии VOT или рассмотрел возможность постепенного формирования позиции, а не вкладывался бы полностью по текущим рыночным уровням.