Oscilações de curto prazo não alteram a lógica de longo prazo, até onde pode chegar o setor de hardware de IA?

A reação violenta das ações de chips em 8 de junho deu a todos os investidores uma injeção de ânimo. Mas não se deve evitar um fato: as oscilações intensas de curto prazo ainda vão continuar, com períodos de vazio de desempenho, expectativas de aumento de taxas de juros, riscos geopolíticos e outros fatores que ainda vão impactar o mercado de vez em quando.

No entanto, o ruído de curto prazo não deve interferir na sua avaliação da tendência de longo prazo. Do ponto de vista fundamental, a lógica de crescimento do setor de hardware de IA continua sólida. A lacuna de armazenamento HBM deve persistir até 2030; o mercado de ASIC terá uma taxa de crescimento superior à de GPU em 2026; a próxima geração da plataforma Vera Rubin da Nvidia está prestes a ser lançada; a Micron prevê que o mercado de HBM atingirá US$ 100 bilhões até 2028. A IA saiu do conceito e está se consolidando na aplicação, com investimentos globais em capacidade de computação de IA em ascensão.

Para investidores de médio e longo prazo, o momento atual não é de recuo. O Pufa International acredita que o mercado de ações dos EUA continuará focado na IA como principal linha de estratégia, podendo equilibrar a certeza em hardware com a flexibilidade em software. Em vez de perseguir frequentemente as oscilações de curto prazo, é melhor acumular gradualmente posições durante as correções dos ativos principais, esperando pacientemente a próxima grande onda de alta.

A IA não acabou, apenas entrou em uma fase mais profunda e estruturada.