O surgimento de ASICs está a reescrever as regras do jogo dos chips de IA

Em 8 de junho, as ações de chips reagiram, e os principais vencedores não foram apenas os gigantes tradicionais de GPU, como a Nvidia, mas também empresas líderes no setor de ASICs (chips personalizados), como a Mwarel Technology e a Broadcom. A Mwarel Technology subiu mais de 9%, enquanto a Broadcom aumentou mais de 3%. Por trás disso, há uma mudança estrutural em andamento: os ASICs estão a desafiar rapidamente a posição dominante das GPUs.

O relatório da agência de pesquisa de mercado TrendForce aponta que, até 2026, a taxa de crescimento do mercado de ASICs deve atingir 44,6%, superando em grande medida os 16,1% das GPUs — enquanto em 2024 e 2025, o crescimento das GPUs ainda liderava o dos ASICs. Este ponto de inflexão no crescimento significa que os ASICs passaram de "pequeno substituto" a um dos principais jogadores no mercado de capacidade de cálculo de IA.

Por que os ASICs estão a crescer tão rapidamente? A resposta está na relação custo-benefício. No contexto de uma inclinação do poder de cálculo de IA para a inferência e de uma maior demanda por controle de custos em centros de dados, os chips ASIC, devido à sua economia significativa, estão a quebrar gradualmente o monopólio das GPUs. O TPU desenvolvido pelo Google é o exemplo mais bem-sucedido, e o Google já disponibilizou esse serviço de aluguel de capacidade de cálculo para empresas como Apple e Meta.

Olhando para 2026 a 2027, vários plataformas de ASICs de próxima geração entrarão em fase de produção em massa ou implantação, incluindo o novo TPU do Google e a nova plataforma Trainium da Amazon, que serão entregues em grande escala. A TrendForce prevê que, em 2026, o crescimento do mercado de ASICs ultrapassará significativamente o das GPUs. Isso significa que o mercado de chips de IA como um todo continuará a expandir, não sendo apenas uma disputa de estoque existente. No futuro, os lucros excedentes na corrida por chips de IA provavelmente serão distribuídos de forma mais ampla, não se limitando a um único líder de GPU.

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