pensamentos pré-mercado 9 Jun 26

Os rendimentos nos EUA suavizaram-se ligeiramente em cerca de 1-2 pontos base em todos os setores.
Os mercados asiáticos foram fortes, liderados pelo KOSPI a recuperar 8%. 285A também esteve firme, com uma recuperação de 6,4%.
No geral, os mercados asiáticos fortaleceram-se muito e estamos de volta aos níveis de sexta-feira passada antes da sessão dos EUA.
O pré-mercado nos EUA também foi muito forte, com o retalho a continuar a comprar $MU. $MU agora situa-se perto do nível de 1K.
Se olharmos para trás e analisarmos a recente (de um dia de duração lol) recuperação, vemos que atualmente é liderada por nomes de memória e outros nomes fortes. $MRVL etc.
Outros setores como células de combustível, nuclear, neoclouds, que foram duramente atingidos na queda, não recuperaram muito, se é que recuperaram, e estão apenas a estabilizar-se.
O que é preocupante, no entanto, é que o desempenho dos hyperscalers continua fraco.
Não é surpresa, dado que o mercado antecipa a emissão de ações que virá para financiar o Capex.
A leitura direta é - hiperscalers em baixa, recebedores de capex em alta - (pense em $NVDA etc) - também é notável que $NVDA diga que fará recompras de 50% das suas ações em breve...
Para além da história da memória - baixo PE etc... uma das empresas mais "subvalorizadas" no espaço de IA tem sido $NVDA numa base PEG futura.
Ela também tem estado presa numa faixa desde 25 de setembro...
A Situational Awareness também reduziu o seu desempenho no ano até à data - 260%!
Isso é um desempenho incrível para apenas metade do ano.
Dado que Leopold tem sido visto a comprar puts... para aqueles que dizem que ele vai devolver todos os seus ganhos - isso pode não ser o caso!
Relativamente a isso, foi interessante ontem que, enquanto tivemos uma recuperação de base ampla, as escolhas de Leopold foram consideravelmente mais fracas - $NBIS, $BE , $TE etc.
$NBIS foi o maior atrasado, enquanto os neoclouds, em geral, subiram 7%, $NBIS caiu 2% numa altura até.
Até mesmo $CRWV , com um aviso de venda de 1B na Jane Street, teve um desempenho muito mais forte.
Boa sorte pela frente!