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Análise aprofundada do mercado de ações da Nvidia

A Nvidia fechou na sexta-feira a 130,75 dólares, uma queda de 4,12% no dia, com a maior queda intradiária de 6,3%, atingindo um mínimo de 127,9 dólares e um máximo de 136,2 dólares, com um valor de mercado total de aproximadamente 3,21 trilhões de dólares. Esta queda continua a tendência recente de correção coletiva do setor de semicondutores, após a Nvidia ter acumulado um aumento superior a 70% no ano, com uma avaliação em níveis históricos elevados, pressão de realização de lucros combinada com preocupações sobre o ciclo econômico do setor, levando a esta ajustamento.

‌Análise dos indicadores técnicos‌

‌Tendência e médias móveis‌: O preço das ações quebrou a média móvel de 30 dias (135,2 dólares), rompendo a tendência de alta de curto prazo; mas ainda mantém-se acima da média móvel de 50 dias (128,5 dólares), e muito acima da média móvel de 200 dias (96,8 dólares), indicando que a tendência de alta de longo prazo não foi revertida.

‌Indicador RSI‌: O RSI caiu para 32,1, próximo da zona de sobrevenda (abaixo de 30), indicando que o impulso de queda de curto prazo está quase esgotado, com potencial para uma recuperação técnica.

‌Indicador MACD‌: A linha rápida do MACD cruzou para baixo da linha lenta formando um cruz de morte, o histograma virou negativo, sinal claro de tendência de baixa de curto prazo, mas a queda não foi acompanhada de volume contínuo, sem sinais de tendência de mercado em baixa persistente.

‌Volume de negociação‌: O volume de hoje foi de aproximadamente 279 milhões de ações, um aumento de 35% em relação à média diária dos últimos 3 meses, indicando uma correção com aumento de volume, fuga de capitais evidente, mas também uma rodada de troca de posições, com pressão de venda sendo gradualmente eliminada.

‌Níveis de suporte e resistência principais‌

‌Suporte‌:

‌Primeiro suporte de 127,9 dólares‌: ponto mais baixo do dia, também correspondente à média móvel de 50 dias, se mantiver este nível, há uma alta probabilidade de o preço oscilar entre 128 e 135 dólares no curto prazo;

‌Suporte forte de 120 dólares‌: ponto de baixa no final de maio, também uma resistência chave na tendência de alta anterior, se for rompido, abrirá espaço para uma queda maior, buscando cerca de 110 dólares.

‌Resistência‌:

‌Primeira resistência de 135,2 dólares‌: nível da média móvel de 30 dias, a resistência mais importante para uma recuperação de curto prazo, só após ultrapassá-la se poderá confirmar o fim da tendência de queda;

‌Resistência central de 142 dólares‌: pico anterior antes da correção atual, só uma ruptura com volume poderá confirmar uma reversão de tendência de curto prazo.

‌Perspectivas futuras‌

‌Curto prazo‌: Os indicadores técnicos estão próximos da zona de sobrevenda, com potencial para uma recuperação técnica, espera-se que oscile entre 128-135 dólares para absorver a pressão de venda, com atenção especial à validade do suporte de 128 dólares, se romper, há alta probabilidade de buscar o suporte forte de 120 dólares.

‌Médio a longo prazo‌: A demanda por capacidade de computação de IA no setor permanece em forte crescimento, a Nvidia mantém uma participação de mercado superior a 80% na área de GPU, a próxima geração de chips B100 já entrou em produção em massa, com pedidos cheios, sem mudanças na sua vantagem competitiva. Mas há riscos claros: o índice de preço sobre lucro (TTM) ainda é superior a 62 vezes, com avaliação em níveis de 90% do histórico, a concorrência no setor, como AMD e Intel, continua a investir em chips de IA, elevando as expectativas de guerra de preços; além disso, as políticas de controle de exportação dos EUA para a China podem afetar o volume de vendas de chips, limitando o crescimento futuro. O preço-alvo médio das instituições é de cerca de 158 dólares, com cerca de 20% de potencial de alta, embora as divergências aumentem.

‌Recomendações de operação‌

‌Investidores em ações‌:

‌Estratégia agressiva‌: Uma correção para 128-130 dólares pode ser uma oportunidade de compra com posição leve para tentar uma recuperação técnica, com alvo de 135 dólares, e stop-loss abaixo de 125 dólares;

‌Estratégia conservadora‌: Aguardar até que o preço estabilize em 135 dólares, confirmar a quebra da média móvel de 30 dias antes de entrar, para evitar assumir a pressão de venda de curto prazo.

‌Operadores de opções‌: Para tentar uma recuperação, pode-se focar em opções de compra com preço de exercício de 135 dólares e perto do vencimento; se esperar continuidade de pressão de venda, pode-se vender opções de venda próximas de 128 dólares para coletar prêmio, apostando na manutenção do suporte.

‌Aviso de risco‌: A Nvidia apresenta alta volatilidade atualmente, a correção do setor ainda não terminou, recomenda-se limitar a exposição a 10% do portfólio, com atenção especial ao impacto da decisão de taxa de juros do Federal Reserve na próxima semana sobre as ações de tecnologia.