#BTC As cinco principais razões para a recente queda contínua do Bitcoin (resonância de múltiplos fatores negativos)

1、Fundamentos macroeconómicos: a expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve foi completamente frustrada, o liquidez está a encolher (razão fundamental)

Dados de inflação e emprego nos EUA continuam a superar as expectativas, o PCE core permanece elevado, o mercado passou de “várias reduções de juros ao longo do ano” para uma manutenção de juros elevados a longo prazo, ou até mesmo um ligeiro aumento.
O Bitcoin é um ativo de especulação sem juros, com rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, o que leva à saída contínua de fundos de ativos de risco, a valorização do dólar continua a pressionar o preço da moeda, sendo esta a lógica subjacente ao ciclo de baixa atual.

2、Colapso da confiança institucional: as principais instituições de criptomoedas vendem pela primeira vez, quebrando a crença dos touros (gatilho direto)

A maior empresa de detenção de Bitcoin do mundo, Strategy (antiga MicroStrategy), vendeu BTC pela primeira vez em quase 4 anos em 1 de junho (32 moedas, cerca de 2,5 milhões de dólares), quebrando o consenso de que o fundador “nunca venderia Bitcoin”, levando ao pânico de fuga dos investidores institucionais.
Somado à transferência de grandes quantidades de BTC da Mt.Gox para a bolsa de Tonghuo, o mercado teme uma concentração de ativos de compensação de dívidas antigas sendo vendida em massa, agravando ainda mais a pressão de venda.

3、ETF de Bitcoin à vista nos EUA sofre perdas contínuas, fundos de suporte do mercado se retiram (notícia negativa central)

Desde o final de maio, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA tem tido 11 dias consecutivos de saída líquida, com mais de 3,45 bilhões de dólares retirados, registrando o maior período de resgates contínuos desde o lançamento; ETFs líderes como BlackRock continuam a resgatar grandes quantidades, o fluxo de entrada de fundos institucionais de trilhões de dólares no início do ano virou saída líquida, perdendo o suporte de compradores-chave.

4、Fundos sendo desviados por IA, ações americanas e IPOs gigantes, fluxo de capital existente continua a “extrair sangue”

O setor de IA nas ações americanas continua a atingir recordes, e IPOs de trilhões como SpaceX são realizados, o capital especulativo global está a retirar-se do mercado de criptomoedas, migrando para o mercado de ações dos EUA; o S&P 500 atinge recordes históricos, criando um efeito de gangorra entre fundos de criptomoedas e ações americanas, levando à contínua redução do capital no mercado de criptomoedas.

5、Explosões de posições alavancadas, feedback negativo acelera a queda (queda no mercado)

Após romper os suportes críticos de 70.000 e 65.000, as posições longas de contratos futuros concentraram-se em stop-loss e liquidações: mais de 280 mil traders foram liquidados em um único dia, totalizando mais de 1,8 bilhões de dólares, 90% das liquidações foram de posições longas; a queda do preço → disparo de stop-loss e vendas → queda contínua, ciclo vicioso de vendas programadas, o índice de medo atingiu níveis de extremo medo.

Complemento: Perturbações geopolíticas

Negociações sobre o Estreito de Hormuz entre EUA e Irã são instáveis, a situação no Oriente Médio oscila, fundos de proteção priorizam ouro e dólar, evitando ativos de criptomoeda altamente voláteis, o que indiretamente prejudica o mercado.

Investimento envolve riscos, cuidado ao entrar no mercado.