A Binance Research afirma que $75B em criptomoedas ilícitas permanece na cadeia

• A Binance Research afirma que transações ilícitas de criptomoedas representam menos de 1% do volume total de transações na cadeia.
• Mais de 75 bilhões de dólares em fundos ilícitos de criptomoedas permaneceram na cadeia em 2025, um aumento de cerca de 28% em relação ao ano anterior.

A Binance Research apresentou novos números por trás de uma das realidades mais desconfortáveis do mundo cripto. A atividade ilícita ainda está presente na cadeia, e o valor em dólares é grande. Ao mesmo tempo, ela continua sendo uma pequena fração de toda a atividade na blockchain, com transações ilícitas representando menos de 1% do volume total na cadeia. Fundos ilícitos permanecem grandes, mas rastreáveis De acordo com a Binance Research, mais de 75 bilhões de dólares em fundos ilícitos de criptomoedas permaneceram na cadeia até 2025. Isso é aproximadamente 28% a mais do que em 2024 e mostra que saldos ligados ao crime não desapareceram simplesmente das redes blockchain.

Criptomoedas ilícitas representam menos de 1% do volume total de transações.

Mais de 75 bilhões de dólares em fundos sujos presos na cadeia.

Aqui está o motivo pelo qual a transparência da blockchain se tornou o pior inimigo do lavador 🧵 pic.twitter.com/2MAHxHziXk

— Binance Research (@BinanceResearch) 14 de maio de 2026

O ponto importante é onde esses fundos estão e como eles se movem. Ao contrário do dinheiro em espécie, as criptomoedas frequentemente deixam um rastro público. Mesmo quando os ativos são divididos entre carteiras, movidos por pontes, roteados para novos endereços ou camuflados por serviços, o livro-razão não esquece. Os investigadores podem perder velocidade, mas não necessariamente perdem o caminho. A Binance Research afirmou que mais de 80% dos fundos ilícitos na cadeia já foram transferidos para endereços downstream. Em termos simples, o dinheiro não está mais apenas nas carteiras originais ligadas a hacks, golpes ou outras atividades criminosas. Ele foi empurrado mais profundamente na rede através de endereços subsequentes. Isso torna a rastreabilidade mais difícil, mas não impossível. É aqui que as criptomoedas diferem drasticamente da narrativa antiga sobre dinheiro anônimo. A maioria das principais blockchains é transparente por design. As carteiras podem ser pseudônimas, mas as transações são públicas. Cada salto cria outro registro, e cada interação com uma exchange, ponte, emissor de stablecoin ou protocolo DeFi pode se tornar um ponto de análise. Isso não significa que a aplicação da lei seja fácil. Não é. Os criminosos podem se mover rapidamente, usar rotas entre cadeias e explorar jurisdições com controles mais fracos. Mas mover ativos roubados ou ilícitos entre blockchains não é o mesmo que apagar as evidências. Em muitos casos, cria mais evidências. Mixers enfrentam limites de capacidade O relatório também aponta para um gargalo prático na lavagem. Os principais mixers têm capacidade de processamento diária limitada. A Binance Research estimou que lavar 1 bilhão de dólares em fundos roubados por esses canais poderia levar mais de 100 dias. Isso importa porque o tempo joga contra os criminosos. Quanto mais tempo os fundos permanecerem visíveis, mais oportunidades as exchanges, emissores de stablecoins e investigadores terão para marcar carteiras, congelar fluxos ou bloquear pontos de saída. É por isso que grandes hacks frequentemente se transformam em padrões de movimento lentos e prolongados, em vez de saídas limpas instantâneas. O processo de lavagem também envolve risco de mercado. Se os criminosos tentarem mover muita coisa por canais limitados, podem atrair atenção. Se esperarem, os preços podem se mover contra eles. Se tocarem plataformas reguladas, os sistemas de conformidade podem detectar os fundos. É por isso que saldos grandes roubados às vezes permanecem inativos por longos períodos, mesmo quando o roubo original ocorreu meses ou anos antes. Para a indústria cripto, os números têm dois lados. A cifra de menos de 1% ajuda a combater a alegação de que as blockchains são usadas principalmente para crimes. A maior parte da atividade na cadeia não é ilícita. Mas 75 bilhões de dólares ainda é uma quantia séria, e não pode ser ignorada como um erro de arredondamento.