😱 O mercado de memória vai mudar?

O gigante nacional de memória Longsys Storage teve um aumento de receita de 719% no primeiro trimestre, lucrando 24,7 bilhões!
Rumores dizem que o preço do chip DRAM da Longsys é de apenas 150 dólares, enquanto a média global é de três a quatrocentos dólares!
A Corsair, uma empresa americana, já começou a testar secretamente os grânulos DDR5 da Longsys, enquanto Acer e Asus também estão acelerando a aquisição da cadeia de suprimentos nacional.
Conselheiros da Samsung alertaram publicamente com preocupação, dizendo que os preços da memória podem colapsar até 2028!
O mercado global de armazenamento de semicondutores está passando por uma forte reestruturação de preços impulsionada pela capacidade chinesa.
De acordo com o mais recente prospecto de oferta divulgado pela Bolsa de Valores de Xangai em maio de 2026, a gigante chinesa de DRAM Longsys Storage (CXMT) alcançou uma receita operacional de 5,08 bilhões de yuans (cerca de 7,5 bilhões de dólares) no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 719,13% em relação ao ano anterior.
O lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora atingiu 2,476 bilhões de yuans (cerca de 3,6 bilhões de dólares), revertendo prejuízo e superando a maioria das empresas de tecnologia listadas na A-share.
O crescimento explosivo dos dados financeiros parece beneficiar-se da escassez de oferta e do ciclo de alta de preços de DRAM e memória de alta largura de banda (HBM), impulsionados pela IA generativa, mas a força motriz mais profunda é a liberação de capacidade após avanços nos processos de fabricação por fabricantes chineses de armazenamento.
Atualmente, a Longsys Storage detém cerca de 7,7% do mercado global de DRAM, enquanto a Yangtze Memory Technologies (YMTC), focada em NAND flash, já possui entre 11% e 13% do mercado mundial.
Informações de mercado indicam que alguns chips DRAM da Longsys estão sendo cotados a apenas 150 dólares, enquanto o preço médio de produtos similares no mercado global varia entre 300 e 400 dólares, sendo geralmente mais de 15% mais barato do que empresas líderes como Samsung, SK Hynix e Micron.
Essa diferença de preços está rapidamente infiltrando as cadeias de suprimentos de PCs e servidores de consumo global. A Corsair, marca de hardware, foi vista testando e usando grânulos da Longsys em seus módulos de memória Vengeance DDR5, enquanto fabricantes de PCs como Acer e Asus também estão exigindo maior proporção de chips chineses de armazenamento de seus fornecedores.
A rápida expansão de capacidade tem despertado a cautela dos gigantes tradicionais monopolistas.
Kyung Kye-hyun, ex-chefe do departamento de soluções de dispositivos da Samsung Electronics e atual consultor, alertou publicamente no fórum do Instituto de Engenharia de Hanlim em Seul que, com a expansão agressiva de capacidade das empresas chinesas, uma onda de oferta de chips de armazenamento estourará na segunda metade de 2027 até o primeiro semestre de 2028, pressionando os preços globais de memória a caírem para níveis baixos.
Ele também apontou que, se o retorno do investimento em IA por parte das grandes empresas de tecnologia não atingir as expectativas, o setor de armazenamento poderá enfrentar uma contração dupla de preços e demanda após 2028.
A longo prazo, o modelo de negócios que dependia do controle de produção e preços pelos três maiores gigantes do setor de armazenamento está sendo completamente desafiado pelo efeito de riqueza gerado pelos IPOs da Longsys e Longcai, além da entrega em escala.
Com as bases de armazenamento na China, Hefei e Wuhan, atingindo respectivamente 74,2% e 62,4% de crescimento na indústria de eletrônicos na Q1 de 2026, essa campanha de popularização dos chips de armazenamento, impulsionada pela infraestrutura de computação, está transformando lucros de hardware de alta margem em uma distribuição industrial de baixa margem.
A era de lucros exorbitantes através de bloqueios tecnológicos e margens monopolistas está chegando ao fim.