2 Ações com Potencial Monstruoso para Manter Durante a Próxima Década de Incerteza

Inteligência artificial (IA) está a mudar o mundo em que vivemos, e na próxima década, o mundo poderá parecer um lugar muito diferente do que é hoje. A tecnologia avança rapidamente, e com isso surge muita incerteza. Os líderes de hoje não têm garantido que serão os líderes de amanhã, mas algumas empresas estão bem posicionadas para continuar a liderar a inovação.

Vamos analisar duas ações de crescimento monstruoso para manter nos próximos dez anos nestes tempos incertos.

Alphabet: A jogada completa de IA

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de Hoje

(-1,19%) $-4,61

Preço Atual

$383,05

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$4,6T

Variação do Dia

$381,78 - $388,75

Variação em 52 semanas

$162,00 - $408,61

Volume

749,2K

Média de Volume

28,6M

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,22%

Na era da IA, Alphabet (GOOGL 1,19%) (GOOG 1,04%) continua a ser uma das empresas melhor posicionadas para liderar a longo prazo. A empresa possui várias vantagens que devem perdurar.

A primeira é o seu negócio de chips, que lhe confere uma vantagem estrutural de custos. Ao desenvolver as suas unidades de processamento tensorial (TPUs) há mais de uma década e ao desenhar o seu ecossistema de hardware e software em torno delas, a empresa tem uma grande vantagem inicial nesta área. Isso permite-lhe construir modelos de IA a um custo muito mais baixo do que os concorrentes e realizar inferências de forma muito mais económica. Enquanto isso, os seus chips tornaram-se tão bem estabelecidos que até permite que clientes selecionados comecem a encomendar TPUs diretamente ao seu parceiro co-desenvolvedor Broadcom, criando mais uma fonte de receita de alta margem.

Depois, no que diz respeito à IA, a Alphabet possui uma enorme vantagem de distribuição e de superfície. Esta vantagem de distribuição vem do facto de a empresa possuir tanto o navegador mais popular do mundo, o Chrome, quanto o sistema operativo para smartphones, Android, ambos com quase 70% de quota de mercado global. Além disso, o seu acordo de partilha de receitas de pesquisa com a Apple, que faz da Apple o motor de busca padrão nos seus dispositivos, cobre grande parte do restante. Isto faz dela a porta de entrada para a internet. Depois, dispõe de múltiplas superfícies, como a pesquisa Google, a aplicação Gemini, o Google Maps, etc., onde pode incorporar o seu modelo de IA.

Importa ainda salientar que a Alphabet possui uma vantagem de monetização. Opera a maior rede de publicidade do mundo, atendendo desde marcas globais até comerciantes locais e prestadores de serviços. Também mantém fortes ligações ao retalho e às marcas através do Google Shopping. Com o seu mais recente modelo Gemini 3.5, a empresa percebeu que não precisa do modelo de IA mais inteligente para conquistar o mercado consumidor; precisa de um que seja rápido, económico e escalável nos seus vários produtos para impulsionar o crescimento.

Com a melhor pilha de IA de qualquer empresa, e a única com chips e modelos de IA de classe mundial, a Alphabet está preparada para ganhar múltiplas formas com a IA. Isso faz dela uma ação que deve querer possuir na próxima década.

Fonte da imagem: Getty Images.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: O distribuidor de chips de IA

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de Hoje

(-0,69%) $-2,82

Preço Atual

$404,33

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$2,1T

Variação do Dia

$402,95 - $410,61

Variação em 52 semanas

$190,56 - $421,97

Volume

314,2K

Média de Volume

13,7M

Margem Bruta

60,72%

Rendimento de Dividendos

0,82%

O mercado de infraestrutura de IA está em expansão, mas também a mudar rapidamente. A Nvidia há muito domina o mercado de treino de modelos de IA com as suas unidades de processamento gráfico (GPUs). No entanto, a AMD fechou alguns grandes contratos de GPU para inferência, que se espera vir a tornar-se no maior mercado. Ao mesmo tempo, os hyperscalers (donos de grandes centros de dados) procuram seguir os passos da Alphabet e desenhar os seus próprios aceleradores de IA personalizados para ajudar a reduzir custos. Com o aumento da IA agentica, há de repente uma enorme procura por unidades de processamento central (CPUs) de alta performance, com a proporção GPU-CPU no centro de dados a diminuir significativamente.

Embora isto torne mais confusa a previsão de quais as empresas de semicondutores que irão sair por cima, tudo é uma boa notícia para a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,69%), pois ela fabrica os chips para todos os principais designers de chips. Com quase um monopólio na fabricação de chips lógicos avançados, a TSMC tem um forte poder de fixação de preços, mas com múltiplos clientes a competir por capacidade, a empresa encontra-se numa posição ainda mais forte para o futuro.

Como praticamente o distribuidor de armas na corrida pela infraestrutura de IA, a TSMC é uma ação que deve querer possuir a longo prazo, pois não importa qual a empresa ou tecnologia que prevaleça. Embora tenha seus concorrentes, estes têm tido dificuldades com os rendimentos, e nenhum possui a escala ou a expertise tecnológica para a desafiar.