O bilionário Chase Coleman acabou de aumentar a sua participação nestes 3 principais stocks de semicondutores. Ainda são boas oportunidades de compra?

Um dos principais investidores em tecnologia atualmente é Chase Coleman, da Tiger Global, e o gestor de fundos de cobertura bilionário estava ocupado a investir em três ações de semicondutores no primeiro trimestre. Com o mercado de infraestrutura de inteligência artificial (IA) em expansão, este continua a ser um excelente local para encontrar ações de crescimento de topo.

Durante o trimestre, Coleman aumentou as suas participações já elevadas em Nvidia (NVDA 1,86%), Broadcom (AVGO +0,01%) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,69%). Todas as três ações estão entre as suas 10 principais participações, com Nvidia em segundo lugar atrás do Alphabet, representando 9,2% das suas participações; TSMC em quarto lugar, com uma posição de 8,2%; e Broadcom em sétimo, com 4,9% do seu portefólio.

Vamos analisar o que poderá ter atraído Coleman para estes nomes e por que todos ainda parecem boas compras.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Nvidia: A líder no treino de modelos de linguagem grande

A Nvidia é o nome dominante na infraestrutura de IA, especialmente para o treino de modelos de IA. A empresa criou uma vasta barreira de entrada nesta área através da sua plataforma de software CUDA, que foi instalada em laboratórios de investigação de IA desde cedo e, como resultado, é onde a maior parte do código fundamental de IA é escrito e otimizado para as suas unidades de processamento gráfico (GPUs).

O mercado de treino de modelos de linguagem grande (LLM) continuará a ser o seu pão e manteiga, mas também está bem posicionada para inferência e IA agentic. A sua "aquisição" da Groq e das suas unidades de processamento de linguagem (LPUs) ajuda-a a atacar o mercado de inferência intensivo em memória, enquanto também desenvolveu as suas próprias unidades centrais de processamento (CPUs), que são importantes para a IA agentic. A empresa também possui um portefólio forte de redes.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-1,86%) $-4,09

Preço atual

$215,42

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$5,2 biliões

Variação do dia

$214,84 - $221,07

Variação de 52 semanas

$132,92 - $236,54

Volume

5,8 milhões

Volume médio

171,3 milhões

Margem bruta

74,15%

Rendimento de dividendos

0,02%

No geral, a Nvidia transformou-se silenciosamente de uma fabricante de chips numa jogadora completa de infraestrutura de IA que consegue fornecer aos clientes soluções de servidor de ponta a ponta, desenhadas para tarefas específicas de IA, incluindo treino, inferência e IA agentic. Isso faz dela uma compra sólida.

2. Broadcom: O campeão de chips personalizados

A Broadcom está a tornar-se rapidamente uma das empresas mais importantes no setor de chips. Líder em tecnologia de circuitos integrados específicos de aplicação (ASIC), ajudou a Alphabet a co-desenvolver as suas altamente conceituadas Unidades de Processamento de Tensor (TPUs). Com a Alphabet a gastar bastante em centros de dados e a empresa a começar a permitir que alguns clientes selecionados encomendem TPUs diretamente à Broadcom, esta é uma oportunidade enorme.

Ao mesmo tempo, outros hyperscalers (donos de grandes centros de dados) também estão a recorrer à Broadcom para ajudá-los a desenvolver os seus próprios chips personalizados, especialmente para inferência. Embora os ASICs não tenham a flexibilidade das GPUs, estes chips hardwired são muitas vezes mais económicos, especialmente na inferência, pois consomem menos energia. A Broadcom vê isto como uma oportunidade de mais de 100 mil milhões de dólares apenas no seu exercício fiscal de 2027.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(0,01%) $0,03

Preço atual

$414,60

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$2,0 biliões

Variação do dia

$410,21 - $419,78

Variação de 52 semanas

$231,13 - $442,36

Volume

585,5 mil

Volume médio

23,8 milhões

Margem bruta

64,96%

Rendimento de dividendos

0,60%

Entre o seu negócio de ASICs e o segmento de redes de centros de dados em rápido crescimento, a Broadcom está preparada para um crescimento explosivo nos próximos anos. Isso faz dela uma das infraestruturas de IA mais empolgantes de possuir atualmente.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: O distribuidor de chips de IA

Um dos maiores beneficiários do desenvolvimento de infraestrutura de IA e do número de diferentes chips agora utilizados em centros de dados é a Taiwan Semiconductor Manufacturing. A empresa é a fundição líder mundial e tem quase um monopólio na fabricação de chips avançados.

Embora a TSMC tenha concorrentes, provou ser o único fabricante de chips capaz de produzir chips lógicos avançados com poucos defeitos em escala. Isso fez dela não apenas uma peça indispensável na cadeia de valor dos semicondutores, mas também lhe conferiu um enorme poder de fixação de preços.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-0,69%) $-2,82

Preço atual

$404,33

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$2,1 biliões

Variação do dia

$402,95 - $410,61

Variação de 52 semanas

$190,56 - $421,97

Volume

314,2 mil

Volume médio

13,7 milhões

Margem bruta

60,72%

Rendimento de dividendos

0,82%

A melhor coisa em investir na TSMC é que a maior concorrência no espaço de semicondutores de IA é na verdade um impulso para ela, pois significa que mais empresas estão a competir pelos seus serviços. Independentemente de os hyperscalers usarem GPUs ou ASICs de IA, a TSMC vence, pois fabrica ambos. Entretanto, o aumento da procura por CPUs de alto desempenho devido ao crescimento da IA agentic só aumenta os seus motores de crescimento.

Tudo isto faz da TSMC uma das melhores formas de apostar na expansão da infraestrutura de IA.