A curva do AMM realmente não é só para enfeite... Sempre que alguém diz "fazer market making ganhando taxas passivamente", eu quero mostrar as minhas capturas de tela das minhas várias medições: quando o preço se desvia, a posição é automaticamente trocada pela curva para o lado que cai ainda mais forte, ou seja, você está fornecendo liquidez ao mercado usando uma estratégia de "seguir a alta, não a baixa", e com a perda impermanente, as taxas podem nem cobrir. Especialmente com os novos L1/L2 que, ao abrir incentivos para aumentar o TVL, a profundidade do pool parece bastante animada, mas no final, muita gente mina, retira e vende, a volatilidade aumenta, e os provedores de liquidez são diretamente prejudicados por fricções constantes. De qualquer forma, agora antes de adicionar um pool, eu primeiro verifico a volatilidade, vejo se a rota consome profundidade, prefiro ganhar menos do que correr o risco de ser um adversário gratuito.