A orientação de crescimento de 20% supera as expectativas, a Applied Materials(AMAT.US) dispara antes da abertura! Wall Street mantém uma visão otimista para o ciclo de alta de 2027

Na sexta-feira, a Applied Materials (AMAT.US) tornou-se o centro das atenções do mercado, após a Wall Street elogiar suas orientações de desempenho. Até ao momento, as ações da empresa subiram quase 11% em pré-mercado, enquanto outras ações de equipamentos de chips, como a Lam Research (LRCX.US), ASML (ASML.US) e KLA (KLAC.US), tiveram desempenhos mistos.

O analista do Wells Fargo, Joe Quattrochi, atribuiu à Applied Materials uma classificação de “sobreponderar”, com um preço-alvo de 435 dólares. O analista ficou impressionado com as orientações de desempenho da empresa, especialmente num contexto de revisões ascendentes contínuas do setor.

Ele destacou no relatório para clientes: “Embora a empresa não tenha divulgado previsões específicas para o ano fiscal de 2026 (C2026) para equipamentos de wafers (WFE), espera-se que a receita de sistemas semicondutores cresça mais de 20% em relação ao ano anterior, muito acima do consenso de 11% anteriormente previsto pela Wall Street.”

Quattrochi acrescentou: “Semelhante aos seus pares, a Applied Materials prevê que a receita terá uma proporção maior na segunda metade do ano, com base na preparação atual das fábricas de wafers, o que pode estabelecer as bases para um desempenho forte em 2027. A inteligência artificial continua sendo o principal motor de crescimento da demanda, impulsionando o crescimento do WFE principalmente liderado por lógica avançada/fabricação de wafers (F/L), DRAM/HBM e embalagens avançadas; ao mesmo tempo, mantemos uma atitude positiva em relação às previsões estáveis para o negócio de ICAPS e ao mercado chinês — o que pode ajudar a Applied Materials a superar o mercado no WFE em 2026.”

O analista do Evercore ISI, Mark Lipacis, também ficou impressionado e afirmou que, após a publicação do relatório, espera que a diferença de avaliação entre a Applied Materials e seus pares, como ASML, Lam Research e KLA, diminua. Ele atribuiu à empresa uma classificação de “superar o mercado” e fixou o preço-alvo em 400 dólares.

No relatório para clientes, Lipacis escreveu: “Prevemos que, com o crescimento acelerado do WFE em 2027 e a recuperação beneficiando a Applied Materials devido ao aumento nos gastos com DRAM+HBM e lógica avançada, essa disparidade de avaliação diminuirá.”

O analista do Bank of America, Vivek Arya, foi ainda mais otimista, afirmando que é hora da Applied Materials “brilhar”. Arya elevou o preço-alvo da empresa de 350 para 420 dólares e reiterou sua classificação de “comprar”.

Arya afirmou que, como maior fabricante mundial de equipamentos semicondutores com o portfólio mais amplo, a Applied Materials, nesta fase de ciclos de equipamentos de wafers focados em lógica avançada/fabricação de wafers (F/L) e DRAM, tem atendido de forma eficaz à enorme demanda por inteligência artificial (IA), graças à sua forte influência no mercado.

Ele acrescentou no relatório para clientes: “Além do crescimento cíclico, a liderança da Applied Materials em DRAM (principal fornecedora global), embalagens avançadas e processos de deposição e gravação de condutores constitui o motor central para a sua participação de mercado em diferentes ciclos — prevemos que sua participação de mercado em 2026 aumentará cerca de 100 pontos base. É importante notar que quase toda a receita adicional deste ano veio de regiões fora da China, uma vez que as vendas de ICAPS/China permaneceram praticamente estáveis.”

De acordo com informações, a Applied Materials divulgou após o encerramento do mercado na quinta-feira os resultados do primeiro trimestre fiscal de 2026, que não só superaram as expectativas gerais do mercado, mas também forneceram uma orientação de desempenho altamente expansiva, dando um forte impulso à recuperação do setor de semicondutores. No primeiro trimestre fiscal até 25 de janeiro de 2026, a empresa registrou receitas de 7,01 bilhões de dólares, uma ligeira queda em relação ao ano anterior, mas ainda assim significativamente acima dos 6,87 bilhões de dólares previstos pelos analistas. Em termos de rentabilidade, o lucro por ação ajustado não-GAAP atingiu 2,38 dólares, superando amplamente a previsão de 2,21 dólares.

Em contraste com os resultados trimestrais já consolidados, os analistas de Wall Street estão mais entusiasmados com a visão otimista da Applied Materials para o futuro. A empresa espera que a receita do segundo trimestre fiscal de 2026 atinja cerca de 7,65 bilhões de dólares, com uma previsão de lucro por ação entre 2,44 e 2,84 dólares (excluindo alguns itens), números que ultrapassam significativamente a média de 2,29 dólares prevista pela Wall Street.

O CEO da Applied Materials, Gary Dickerson, fez uma previsão ambiciosa durante a teleconferência de resultados. Ele afirmou que, com o investimento acelerado em IA, a taxa de crescimento do negócio de equipamentos semicondutores da empresa ao longo do ano deve ultrapassar 20%. Dickerson também previu que 2026 será um ponto de inflexão histórico para a indústria global de semicondutores, com o valor total do setor atingindo a marca de 1 trilhão de dólares.