A ferramenta de monitoramento da Reserva Federal (FED) do CME revelou que a probabilidade de um corte nas taxas de juros em dezembro já subiu para 86,9%, e o mercado quase considera o "corte nas taxas" como um fato consumado. Mais agressivo ainda, a expectativa de dois cortes consecutivos em janeiro do próximo ano também alcançou 23,1% — os sinais de afrouxamento da liquidez estão se tornando cada vez mais fortes.

Mas a redução das taxas de juro realmente equivale a "preços das moedas a disparar"? Não se deixe enganar pelas aparências.

A essência da redução da taxa de juros é diminuir o custo de manutenção do dólar, fazendo com que os fundos procurem ativos de risco com maior rendimento, e o mercado de criptomoedas é, de fato, um dos beneficiários. Mas o outro lado da moeda é que a política de afrouxamento pode aumentar as expectativas de inflação, tornando a Reserva Federal (FED) mais cautelosa em suas operações subsequentes. O mais importante é que o mercado já começou a "antecipar" — o Bitcoin recentemente ultrapassou os 90 mil dólares, em grande parte, antecipando a expectativa de redução da taxa de juros.

Isso traz um paradoxo: quando a política realmente entrar em vigor, os benefícios podem já ter sido espremidos. A experiência histórica nos diz que, quando "o sapato cai", geralmente ocorre uma correção de curto prazo, pois o capital que deveria entrar já entrou, restando apenas o espaço para as posições de lucro saírem.

O que fazer para investidores individuais? Três princípios:

Primeiro, não compre a mercado cheio quando estiver mais emocionado. Agora o mercado já está muito aquecido, espere até que a redução da taxa de juros realmente aconteça e observe o fluxo de capital antes de decidir sua ação.

Em segundo lugar, é importante alocar ativos com forte atributo de "proteção contra a inflação". O Bitcoin, como ouro digital, costuma apresentar um desempenho mais estável do que as altcoins durante períodos de afrouxamento.

Terceiro, esteja atento à armadilha da "falsa ruptura". Se o preço da moeda não subir, mas cair após a redução da taxa de juros, é muito provável que o grande jogador esteja vendendo com base em boas notícias; nesse momento, não insista, o stop loss é mais importante do que a fé.

As políticas podem indicar a direção, mas ganhar dinheiro depende de conhecimento e disciplina. Não aposte todo o seu patrimônio em "apostar nas políticas", o mundo das criptomoedas nunca foi um cassino, mas sim um jogo de longo prazo que testa paciência e julgamento.