Recentemente, duas notícias explodiram no mercado.

Começando pela Reserva Federal. Um oficial se manifestou publicamente, afirmando que em dezembro pode haver um corte nas taxas de juros, com um impacto direto de 50 pontos base. Qual é a razão? Atualmente, as taxas estão realmente absurdamente altas, até mesmo as stablecoins estão sendo mencionadas - afirmando que se tornaram uma espécie de "banco sombra", influenciando silenciosamente a direção das taxas de juros de longo prazo.

Olhando para trás, nas últimas várias rodadas de ciclos, sempre que surgiram expectativas de cortes nas taxas de juros, os ativos de risco basicamente reagiram antecipadamente. Se desta vez realmente acontecer, como o mercado de criptomoedas irá se comportar?

💰 A outra extremidade é mais dramática.

O encerramento do governo durou mais de 40 dias, e o descontentamento do público só aumentou. Como resultado, eles lançaram uma proposta: um subsídio em dinheiro de 2000 dólares para cada pessoa. Dizem que será financiado com a receita de tarifas.

Mas, se fizermos as contas, algo não bate — o total de tarifas no ano passado foi de menos de 200 mil milhões, e este subsídio vai consumir 600 mil milhões. De onde vem o dinheiro? Ninguém consegue explicar.

O momento também é muito sutil. O juiz supremo está a avaliar a legalidade das tarifas, e precisamente neste momento anuncia-se o envio de dinheiro. Aqueles eleitores no Meio-Oeste que estão à espera de subsídios provavelmente já têm uma resposta em mente.

💥 O que significa quando duas coisas se encontram?

A redução das taxas de juro, juntamente com o estímulo fiscal, faz com que as expectativas de liquidez disparem instantaneamente. Se estas duas políticas realmente avançarem em simultâneo, é muito provável que o mercado de criptomoedas antecipe esta expectativa.

Claro, as variáveis ainda existem. A política conseguirá ser implementada? Qual será a intensidade da execução? O mercado não irá antecipar o consumo? Estas questões merecem ser observadas.

Como você julga? Quanto tempo acha que esta oportunidade pode durar?