Bitcoin sobe ligeiramente para os 64 000 dólares, com as liquidações de posições alavancadas fortemente concentradas

A Bitcoin recuperou ligeiramente, para 64 000 dólares, em 5 de agosto, depois de ter encerrado as duas sessões anteriores abaixo dos 63 000 dólares. O mapa de calor de liquidações da CoinGlass mostra uma elevada concentração de posições alavancadas nos 62 000 dólares. Um relatório recente da Bitfinex indica que, durante a mais recente correção, cerca de 155 000 BTC entraram no intervalo de custo entre 62 000 e 65 000 dólares.

Análise on-chain do relatório da Bitfinex: compradores absorvem a pressão vendedora e detentores de curto e longo prazo divergem

De acordo com o relatório recente da Bitfinex, as principais conclusões dos dados on-chain são as seguintes:

155 000 BTC entram na zona de custo: durante a mais recente correção, cerca de 155 000 BTC entraram no intervalo de custo entre 62 000 e 65 000 dólares.

Dimensão do aglomerado de oferta: o aglomerado representa cerca de 0,7% da oferta circulante de Bitcoin e é atualmente a zona de oferta mais concentrada do mercado.

Aglomerado aumenta em vez de diminuir: o aglomerado de oferta aumentou durante a queda dos preços, indicando que os compradores absorveram a pressão vendedora, em vez de os atuais detentores abandonarem as suas posições em massa.

Detentores de longo prazo: continuaram a aumentar as suas posições em Bitcoin durante a recente queda.

Detentores de curto prazo: reduziram as suas posições quando o preço se aproximou do preço de custo.

ETF de Bitcoin à vista nos EUA: saída líquida semanal de 61,5 milhões de dólares

Os ETF de Bitcoin à vista nos EUA registaram uma saída líquida de 61,5 milhões de dólares na última semana, pondo fim a uma sequência de três semanas consecutivas de entradas líquidas e refletindo uma diminuição da procura por parte dos grandes participantes do mercado. O mercado de opções também se tornou mais defensivo, com os investidores a pagarem custos mais elevados para obter proteção contra o risco de queda; contudo, a volatilidade implícita continua próxima dos mínimos de vários anos, indicando que o mercado espera uma amplitude de variação de preços relativamente limitada.

A Bitcoin subiu 7,3% em julho, em linha com as tendências sazonais históricas; o volume de negociação no mercado à vista caiu para o nível mais baixo desde o final de 2023.

Contexto macroeconómico e geopolítico: PCE anualizado de 5,1%

No que diz respeito aos dados macroeconómicos, o PIB do segundo trimestre cresceu 1,5%, enquanto a procura interna privada, impulsionada pelas despesas de consumo e pelo investimento em IA, cresceu 3,9%; a taxa de crescimento anualizada do PCE atingiu 5,1%; a rendibilidade real das obrigações do Tesouro a 10 anos situou-se em 2,41%.

O porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros do Qatar, Majid Al-Ansari, afirmou que o Qatar, o Paquistão e Omã estão a trocar propostas sobre as negociações entre os EUA e o Irão. Doha espera que a situação no estreito de Ormuz volte ao normal, mas ainda não foi definido um calendário para chegar a um acordo; o Irão negou a realização de conversações diretas com Washington, afirmando que as discussões decorreram com Omã; a atividade de transporte marítimo através do estreito de Ormuz continua atualmente limitada.

Mapa de calor de liquidações da CoinGlass: 64 500–66 000 dólares constituem a zona de liquidez acima do preço

(Fonte: CoinGlass)

De acordo com o mapa de calor semanal de liquidações de Bitcoin da CoinGlass, a zona próxima dos 62 000 dólares é atualmente a área de maior concentração de posições alavancadas e de maior liquidez abaixo do preço; existe também um ponto menor de concentração de liquidez perto dos 63 000 dólares. Acima do preço, estão distribuídas várias zonas de liquidez entre 64 500 e 66 000 dólares; se o preço de fecho diário da Bitcoin superar os 64 300 dólares, a liquidez acima do preço poderá desencadear um short squeeze.

A análise técnica apresentada no artigo indica que, para um cenário de alta, é necessário manter os 63 496 dólares e superar a zona de oferta entre 64 300 e 65 000 dólares; o cenário de baixa começa com uma quebra abaixo dos 63 500 dólares, podendo depois testar os 62 421 e os 62 000 dólares. Uma queda mais prolongada teria como referência o nível de Fibonacci dos 61 347 dólares.

Perguntas frequentes

Qual é a dimensão do aglomerado de oferta no intervalo de custo entre 62 000 e 65 000 dólares mencionado no relatório da Bitfinex?

De acordo com o relatório recente da Bitfinex, durante a mais recente correção, cerca de 155 000 BTC entraram no intervalo de custo entre 62 000 e 65 000 dólares. O aglomerado representa cerca de 0,7% da oferta circulante de Bitcoin, sendo atualmente a zona de oferta mais concentrada do mercado.

Como evoluíram recentemente os fluxos de capital dos ETF de Bitcoin à vista nos EUA?

Os ETF de Bitcoin à vista nos EUA registaram uma saída líquida semanal de 61,5 milhões de dólares na última semana, pondo fim à anterior sequência de três semanas consecutivas de entradas líquidas e refletindo uma diminuição da procura por parte dos grandes participantes do mercado.

Que níveis fundamentais são apresentados pelo mapa de calor de liquidações da CoinGlass?

De acordo com o mapa de calor semanal de liquidações da CoinGlass, a zona próxima dos 62 000 dólares é atualmente a área de maior concentração de posições alavancadas e de maior liquidez abaixo do preço; entre 64 500 e 66 000 dólares estão distribuídas várias zonas de liquidez acima do preço e, se o preço de fecho superar os 64 300 dólares, poderá ocorrer um short squeeze.