Nesta rodada de recuperação, em que estão investindo os investidores inteligentes?

Diante da forte recuperação das ações de chips em 8 de junho, os investidores comuns devem seguir a tendência e comprar na alta ou manter uma postura mais calma e estratégica?

Pelo olhar da estrutura de posições das instituições, o mercado atual não está mais focado em um único setor, mas sim na cadeia de produção de hardware de IA, com as "três principais forças": chips de processamento, chips de armazenamento e chips de interconexão. Seja a GPU da Nvidia, o TPU do Google ou o chip de troca da Mewell, todos essencialmente buscam aproveitar o boom na demanda por poder de processamento de IA, capitalizando o benefício da infraestrutura básica que impulsiona esse crescimento.

Para investidores comuns, a melhor estratégia em um mercado volátil é: fazer aquisições em etapas, ao invés de apostar tudo de uma vez. Sob a premissa de manter a tendência principal de IA, pode-se adotar uma abordagem de "núcleo + satélites". A alocação principal deve focar em líderes do setor, como a Nvidia; enquanto as posições satélites podem incluir segmentos mais flexíveis da cadeia de produção, como os chips de armazenamento representados pela Micron Technology, os líderes em ASIC como Broadcom e Mewell Technology, além de combinações tradicionais de CPU e GPU, como a AMD. Todas as posições devem ser feitas com ativos à vista, sem uso de alavancagem.

Comprar em baixa e manter por longo prazo, na grande tendência da indústria de IA, a paciência é mais importante do que tentar o timing perfeito de entrada e saída. A narrativa de hardware de IA ainda está longe de terminar.

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