O surgimento de ASICs está reescrevendo as regras do jogo dos chips de IA

Em 8 de junho, as ações de chips se recuperaram, e os principais ganhadores não foram apenas os gigantes tradicionais de GPU, como a Nvidia, mas também empresas líderes no setor de ASICs (chips personalizados), como a Mawiell Technologies e Broadcom. A Mawiell Technologies subiu mais de 9%, enquanto a Broadcom aumentou mais de 3%. Por trás disso, há uma mudança estrutural em andamento: os ASICs estão desafiando rapidamente a posição dominante das GPUs.

O relatório da agência de pesquisa de mercado TrendForce aponta que, até 2026, a taxa de crescimento do mercado de ASICs deve atingir 44,6%, superando em muito os 16,1% das GPUs — enquanto em 2024 e 2025, o crescimento das GPUs ainda liderava o dos ASICs. Essa mudança de ritmo indica que os ASICs evoluíram de "pequenos substitutos" para um dos principais players no mercado de poder de cálculo de IA.

Por que o crescimento dos ASICs é tão rápido? A resposta está na relação custo-benefício. No contexto de uma inclinação do poder de cálculo de IA para inferência e na necessidade de controle de custos em data centers, os chips ASIC, devido à sua economia significativa, estão gradualmente quebrando o monopólio das GPUs. O TPU desenvolvido pelo Google é o exemplo mais bem-sucedido, e o Google já oferece esse serviço de aluguel de capacidade de processamento para empresas como Apple e Meta.

Olhando para 2026 a 2027, várias plataformas de ASICs de próxima geração entrarão em fase de produção em massa ou implantação, incluindo o novo TPU do Google e a nova plataforma Trainium da Amazon, que serão entregues em grande escala. A TrendForce prevê que, em 2026, o crescimento do mercado de ASICs superará amplamente o das GPUs. Isso significa que o mercado de chips de IA como um todo continuará a expandir, e não será apenas uma disputa de estoque existente. Os lucros excedentes na corrida por chips de IA no futuro provavelmente serão mais amplamente distribuídos, não se limitando a um único líder de GPU.