65.000 perto de alcançar — romper ou recuar? O confronto entre touros e ursos

8 de junho, o Bitcoin voltou a atingir 63.000 dólares, ficando a cerca de 3% da resistência crucial de 65.000. O mercado mais uma vez se encontra em uma encruzilhada: é uma quebra com volume, ou uma resistência que faz o preço recuar? Vamos analisar as últimas posições de ambos os lados.

Vantagens do lado dos touros: primeiro, a digestão do pânico macroeconômico, com a expectativa de redução de juros se fortalecendo. Segundo, o alavancagem de contratos sendo liquidada, com o volume de posições caindo 25%, sem muitos longs congestionados para serem limpos. Terceiro, o fluxo de fundos de ETFs voltou a ser positivo, com instituições apoiando perto de 62.000. Quarto, o estoque de BTC nas exchanges está em níveis baixos, sem vontade de grandes baleias de vender.

Vantagens do lado dos ursos: primeiro, há uma grande quantidade de posições de resistência na faixa de 65.000-66.000, com forte pressão de venda para sair dessas posições. Segundo, os efeitos remanescentes de dados de empregos acima do esperado ainda persistem, e o mercado pode permanecer cauteloso antes da decisão de juros do Federal Reserve em junho. Terceiro, durante a recuperação, o volume de negociações não aumentou significativamente, indicando que o capital adicional é limitado, impulsionado principalmente por shorts sendo cobertos.

De modo geral, acredito que a quebra de 65.000 tem alta probabilidade de acontecer, mas pode exigir várias tentativas. A primeira tentativa de tocar 65.000 provavelmente será rejeitada, seguido de uma retração para 63.500-64.000 para consolidar; só na segunda ou terceira tentativa é que uma quebra efetiva pode ocorrer. A experiência histórica mostra que a superação de resistências importantes raramente acontece de uma só vez.

Na estratégia de operação, meu plano recente é: dentro do intervalo de 63.000 a 65.000, gerenciar posições de forma dinâmica com “venda alta, compra baixa”. Especificamente: vender 15% das posições móveis em 64.500-65.000, recomprar em 63.500-64.000. Manter 40% na posição base, 30% em caixa aguardando uma direção clara. Se o BTC romper volume acima de 65.000 e se estabilizar, entrar com mais 10% na ponta compradora, com alvo de 68.000. Se a tentativa falhar e o preço cair abaixo de 62.000, fazer stop e sair das posições móveis, mantendo a posição base.

Seja para cima ou para baixo, o importante é ter um plano de contingência. Não aposte na direção, prepare-se para todas as possibilidades.

#Bitcoin sobe 5%
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