#TradFi交易分享挑战 5.24 Análise Técnica do Ouro e Perspectiva do Mercado para a Próxima Segunda-feira

Quais fatores de notícias recentes estão influenciando as tendências do ouro e do petróleo bruto? Como devemos avaliar as perspectivas de alta ou baixa para o ouro no futuro próximo?
Sábado (23 de maio), em relação à semana que terminou em 19 de maio, as posições especulativas mostraram divergência clara. Especuladores no setor de energia aumentaram significativamente as posições líquidas longas em petróleo bruto, enquanto em metais preciosos, ouro e prata tiveram uma redução simultânea nas posições líquidas longas, e o cobre teve um leve aumento. No mercado de câmbio, o euro manteve uma posição líquida longa, enquanto o iene, a libra e o franco suíço continuaram a manter posições líquidas curtas. As participações em títulos do Tesouro dos EUA mostraram uma divergência na estrutura a termo, com T-bills de curto prazo reduzindo posições líquidas curtas, e participações de médio a longo prazo aumentando as posições líquidas curtas. A maioria das commodities agrícolas viu os especuladores reduzirem a exposição longa ou cortarem posições curtas, indicando um ajuste cauteloso geral. Os dados mostram que os participantes do mercado estão reequilibrando posições entre diferentes classes de ativos, refletindo expectativas macroeconômicas divergentes. Apesar das tensões contínuas no Oriente Médio, o ouro teve desempenho fraco nesta semana. À medida que o mercado reitera expectativas de futuras altas nas taxas do Fed, o aumento nos rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA e os preços do petróleo alimentando preocupações inflacionárias, os preços do ouro permaneceram sob pressão, caindo brevemente para uma mínima de três semanas. Enquanto isso, embora as negociações entre EUA e Irã tenham divulgado alguns sinais positivos, desacordos importantes permanecem, mantendo o mercado altamente atento às perspectivas de inflação global e taxas de juros.
O ouro é apoiado, por um lado, pelos riscos geopolíticos, mas, por outro, é reprimido pelos preços do petróleo, pelo dólar e pelas expectativas de taxas de juros, limitando o potencial de recuperação de curto prazo. As expectativas dovish do Fed continuam sendo o principal obstáculo para o ouro. Devido aos altos preços do petróleo que desencadeiam preocupações inflacionárias globais, os traders aumentaram as apostas de que o Fed aumentará as taxas de juros até o final do ano. O governador do Fed, Waller, disse na sexta-feira que, dado o aumento dos riscos de inflação, o Fed não deveria mais recorrer automaticamente a cortes de taxas. Ainda em janeiro deste ano, Waller apoiava cortes de taxas. Durante seu discurso, Waller afirmou que, com o conflito contínuo no Oriente Médio, o aumento nos custos do petróleo e de outras commodities é cada vez mais provável de desencadear uma inflação mais ampla e sustentada na economia. Ele disse, portanto, que é hora de o Fed parar de sinalizar que o próximo movimento pode ser um corte de taxa. Waller indicou que manter as taxas na faixa atual de 3,5% a 3,75% no futuro próximo provavelmente é a abordagem correta. Ele acrescentou: “Se a inflação não puder ser controlada rapidamente, não posso descartar futuros aumentos de taxas.” Waller agora concorda que o Fed deve declarar claramente que seu próximo ajuste de taxa pode ser tanto uma redução quanto um aumento. Quanto aos dados econômicos, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, leitura final, caiu de 48,2 para 44,8 em maio, com as expectativas dos consumidores caindo de 48,5 para 44,1. As expectativas de inflação de um ano subiram de 4,5% para 4,8%, e as expectativas de cinco anos aumentaram de 3,4% para 3,9%. Isso indica que as preocupações dos consumidores com pressões de preços futuras estão se intensificando, fornecendo uma base para o mercado reavaliar o caminho da política do Fed. Além disso, Waller foi empossado como presidente do Fed. Em 22 de maio, Trump realizou a cerimônia de posse de Waller na Casa Branca. Segundo a mídia dos EUA, a cerimônia não foi realizada na sede do Fed como de costume, mas na Casa Branca. O mercado acompanhará de perto os sinais de política do novo presidente do Fed, especialmente com as expectativas de inflação em alta e preços do petróleo sustentados, pois seus comentários sobre o caminho das taxas de juros podem influenciar ainda mais o dólar, os rendimentos e as tendências do ouro.
Perspectiva do Mercado de Ouro para a Próxima Segunda-feira:
Análise técnica do ouro: Nesta semana, o ouro manteve uma faixa estreita de sideways, com um doji no gráfico semanal, indicando incerteza de curto prazo. Em uma perspectiva de longo prazo, a abordagem geral de negociação tende a um cenário de baixa. Ontem, o ouro permaneceu fraco e oscilou, com falta contínua de momentum de alta. Os preços enfrentaram resistência repetidamente ao tentar se recuperar, incapazes de sustentar movimentos ascendentes. O sentimento recente do mercado mostra uma clara inclinação para correção técnica, sem sinais fortes de reversão, portanto, a tendência de curto prazo permanece sob pressão e de baixa. O gráfico diário fechou com uma vela de baixa na sexta-feira, indicando uma perspectiva fraca de curto prazo, provavelmente continuando uma leve queda na segunda-feira. A resistência de curto prazo está em torno de 4540, com a máxima de recuperação matinal em 4530 servindo como um nível de resistência de curto prazo importante.
No gráfico de 4 horas, na próxima segunda-feira, principalmente, devemos buscar vendas em recuos ao redor de 4530-35 de resistência, adicionando posições curtas em rallies. O suporte está focado em 4480 no curto prazo, com resistência em 4550-60, e resistência-chave em 4580-85. Fique atento a uma possível reversão se o preço testar o suporte sem rompê-lo, especialmente porque o fechamento semanal sugere uma correção lateral a fraca. Sem notícias inesperadas importantes, é improvável uma movimentação unidirecional grande (grande alta ou queda).
No geral, para a próxima segunda-feira, a estratégia de negociação de curto prazo para o ouro deve ser principalmente vender em recuos e comprar em quedas, com foco na resistência em 4550-4570 e suporte em 4480-4450. Todos devem manter disciplina, controlar tamanhos de posição e stops, e evitar lutar contra o mercado.