#TradFi交易分享挑战 5.24 Análise técnica do ouro e previsão do mercado para a próxima segunda-feira

#TradFi交易分享挑战 5.24 Análise técnica do ouro e previsão do mercado para a próxima segunda-feira

Quais notícias recentes estão influenciando os movimentos do ouro e do petróleo? Como deve ser a análise de alta e baixa do ouro no mercado futuro?

Sábado (23 de maio), até a semana de 19 de maio, a posição dos especuladores apresentou uma clara diferenciação. Os especuladores do setor de energia aumentaram significativamente suas posições líquidas longas em petróleo, enquanto os metais preciosos, como ouro e prata, reduziram suas posições líquidas longas, e o cobre aumentou levemente suas posições. No mercado de câmbio, o euro manteve-se com posições líquidas longas, enquanto o iene, libra esterlina e franco suíço continuam com posições líquidas curtas. As posições em títulos do Tesouro dos EUA exibiram uma característica de maturidade diferenciada, com uma redução nas posições líquidas curtas de curto prazo e aumento nas de médio e longo prazo. A maioria dos produtos agrícolas viu os especuladores reduzirem suas exposições longas ou suas posições curtas, indicando uma postura cautelosa de ajuste. Os dados mostram que os participantes do mercado estão reequilibrando suas posições entre diferentes classes de ativos, refletindo expectativas diferenciadas em relação às variáveis macroeconômicas. Apesar da tensão contínua no Oriente Médio, o ouro permaneceu fraco nesta semana. Com o mercado apostando novamente em futuras altas de juros pelo Federal Reserve, aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o aumento dos preços do petróleo elevando as preocupações inflacionárias, o preço do ouro continuou sob pressão, atingindo uma baixa de três semanas. Ao mesmo tempo, embora as negociações entre Irã e EUA tenham enviado alguns sinais positivos, as divergências principais ainda persistem, mantendo o mercado altamente atento às perspectivas de inflação global e taxas de juros.

Por um lado, o ouro é sustentado pelos riscos geopolíticos, por outro, é pressionado pelos preços do petróleo, dólar e expectativas de juros, limitando seu espaço para uma recuperação de curto prazo. As expectativas de uma postura hawkish do Federal Reserve continuam sendo o principal fator de resistência para o ouro. Como o aumento dos preços do petróleo gera preocupações inflacionárias globais, os traders aumentaram suas apostas de que o Fed poderá elevar as taxas até o final do ano. O membro do Fed, Waller, afirmou na sexta-feira que, devido ao aumento dos riscos inflacionários, o Fed não deveria mais considerar uma nova redução de juros como plano padrão. Em janeiro deste ano, Waller ainda apoiava cortes de juros. Durante seu discurso, Waller disse que, com o conflito no Oriente Médio persistente, o aumento nos custos do petróleo e de outras commodities tem cada vez mais potencial de desencadear uma inflação mais ampla e duradoura na economia. Ele afirmou que, por isso, o Fed deve parar de sinalizar que a próxima ação provavelmente será uma redução de juros. Waller disse que, no futuro próximo, manter as taxas entre 3,5% e 3,75% provavelmente é a abordagem correta. Ele acrescentou: “Se a inflação não diminuir rapidamente, não posso mais descartar a possibilidade de aumentos futuros.” Waller também afirmou que concorda com a ideia de que o Fed deve deixar claro que sua próxima decisão de taxa pode ser tanto um aumento quanto uma redução. Quanto aos dados econômicos, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu de 48,2 para 44,8 em maio, enquanto as expectativas de inflação dos consumidores subiram de 4,5% para 4,8% em um ano, e de 3,4% para 3,9% em cinco anos. Isso indica que as preocupações dos consumidores com a pressão de preços futuras continuam aumentando, fornecendo uma base para o mercado reavaliar a trajetória de política do Fed. Além disso, Waller tomou posse como presidente do Fed. Trump presidiu uma cerimônia de posse de Waller como presidente do Federal Reserve na Casa Branca em 22 de maio. Segundo relatos da mídia, a cerimônia não ocorreu na sede do Fed, como de costume, mas na Casa Branca. O mercado estará atento aos sinais de política que o novo presidente do Fed irá transmitir, especialmente em um contexto de expectativas inflacionárias em alta e preços do petróleo elevados, pois suas declarações sobre a trajetória das taxas podem impactar ainda mais o dólar, os rendimentos e o ouro.

Previsão do mercado de ouro para a próxima segunda-feira:
Análise técnica do ouro: nesta semana, o ouro manteve-se em uma faixa de oscilações pequenas, com fechamento de semana em um doji, indicando incerteza no curto prazo. No entanto, em uma análise de ciclo maior, a estratégia geral tende a ser de venda. Ontem, o ouro permaneceu fraco, com o impulso de alta insuficiente, várias tentativas de subir foram bloqueadas, e o movimento de alta não conseguiu se sustentar. Recentemente, o mercado mostra uma clara luta entre compradores e vendedores, com tendência técnica de recuo, sem sinais de reversão forte, devendo seguir o ritmo de resistência e recuo. Na sexta-feira, o ouro fechou em baixa na escala diária, indicando uma tendência fraca no curto prazo, com provável continuação de leve recuo na segunda-feira. A resistência no gráfico diário está em torno de 4540, enquanto o pico de recuperação na hora mais cedo foi em 4530, que é a principal resistência de curto prazo.
No gráfico de 4 horas, para a segunda-feira, a estratégia será de vender na resistência de 4530-35, após uma tentativa de recuperação, usando o pico de alta como ponto de entrada para venda. O suporte de curto prazo está em torno de 4480, e a resistência de curto prazo em 4550-60, com atenção especial à resistência entre 4580-4585. É importante estar atento a uma possível reversão após uma nova queda, sem romper o suporte, e que o fechamento semanal provavelmente indicará uma tendência de oscilações fracas. Sem notícias de peso, não há condições para movimentos unilaterais de alta ou baixa expressivos.
De modo geral, na segunda-feira, recomenda-se uma estratégia de venda em altas e compra em recuos, com foco na resistência de 4550-4570 e suporte de 4480-4450. É fundamental seguir o ritmo, controlar o tamanho das posições, estabelecer stops rigorosos e evitar operações contrárias à tendência. $XAUUSD