Recentemente, estou brincando novamente com o conjunto de etiquetas/clustering de endereços, quanto mais uso, mais acho que: pode servir de referência, mas não deve ser tratado como "identidade". É normal uma pessoa ter uma pilha de endereços, mas por outro lado, uma pilha de endereços também pode ser forçada pelo algoritmo a parecer "mesma categoria de fundos", parecendo dinheiro inteligente, mas na verdade pode ser apenas alguém passando por ali pelo mesmo caminho.

Agora eu confio mais nos "movimentos" do fluxo de fundos: entradas e saídas de exchanges, frequência de ponte cross-chain, interações com contratos, isso pelo menos faz sentido. Quanto às etiquetas, elas servem bem para filtragem e alertas, não precisa imaginar uma história toda só porque aparece "fundos/market-making"... especialmente com o barulho recente sobre moedas de privacidade e mixers, alguém ao ouvir falar de mixers já dá o endereço como morto, na verdade é bem bruto assim. De qualquer forma, estou acostumado a olhar duas etapas à frente, evitar conclusões precipitadas, e primeiro manter meu controle de risco sob controle.