2 Ações com Potencial Monstruoso para Manter Durante a Próxima Década de Incerteza

Inteligência artificial (IA) está mudando o mundo em que vivemos, e na próxima década, o mundo pode parecer um lugar muito diferente do que é hoje. A tecnologia está avançando rapidamente, e com isso vem muita incerteza. Os líderes de hoje não têm garantia de serem os líderes de amanhã, mas algumas empresas estão bem posicionadas para continuar liderando a inovação.

Vamos analisar duas ações de crescimento monstruoso para manter nos próximos dez anos nesses tempos incertos.

Alphabet: A jogada completa de IA

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de Hoje

(-1,19%) $-4,61

Preço Atual

$383,05

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$4,6 trilhões

Variação do Dia

$381,78 - $388,75

Variação de 52 semanas

$162,00 - $408,61

Volume

749,2 mil

Média de Volume

28,6 milhões

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,22%

Na era da IA, Alphabet (GOOGL 1,19%) (GOOG 1,04%) continua sendo uma das empresas melhor posicionadas para liderar a longo prazo. A empresa possui várias vantagens que devem perdurar.

A primeira é seu negócio de chips, que lhe confere uma vantagem estrutural de custos. Ao desenvolver suas unidades de processamento tensorial (TPUs) há mais de uma década e projetar seu ecossistema de hardware e software ao redor delas, a empresa tem uma grande vantagem inicial nesta área. Isso permite que ela construa seus modelos de IA a um custo muito menor do que os concorrentes e execute inferências de forma muito mais econômica. Enquanto isso, seus chips se tornaram tão bem estabelecidos que ela até permite que clientes selecionados comecem a pedir TPUs diretamente de seu parceiro co-desenvolvedor Broadcom, criando outra fonte de receita de alta margem.

Além disso, quando se trata de IA, a Alphabet possui uma enorme vantagem de distribuição e de superfície. Essa vantagem de distribuição vem do fato de a empresa possuir tanto o navegador mais popular do mundo, Chrome, quanto o sistema operacional de smartphones, Android, ambos com quase 70% de participação de mercado global. Enquanto isso, seu acordo de compartilhamento de receita de busca com a Apple, que faz da Apple o mecanismo de busca padrão em seus dispositivos, cobre grande parte do restante. Isso a torna, essencialmente, a porta de entrada para a internet. Depois, ela possui uma variedade de superfícies, como a busca do Google, seu aplicativo Gemini, Google Maps, etc., onde pode incorporar seu modelo de IA.

Importante, a Alphabet também tem uma vantagem de monetização. Opera a maior rede de anúncios do mundo, atendendo desde marcas globais até comerciantes locais e prestadores de serviços. Também possui fortes conexões de varejo e marca através do Google Shopping. Com seu mais novo modelo Gemini 3.5, a empresa percebeu que não precisa do IA mais inteligente para vencer o mercado de consumo; precisa de um que seja rápido, econômico e escalável para impulsionar o crescimento em seus diversos produtos.

Com a melhor pilha de IA de qualquer empresa, e a única com chips e modelos de IA de classe mundial, a Alphabet está pronta para ganhar de várias maneiras com a IA. Isso a torna uma ação que você vai querer possuir na próxima década.

Fonte da imagem: Getty Images.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: O distribuidor de chips de IA

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de Hoje

(-0,69%) $-2,82

Preço Atual

$404,33

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$2,1 trilhões

Variação do Dia

$402,95 - $410,61

Variação de 52 semanas

$190,56 - $421,97

Volume

314,2 mil

Média de Volume

13,7 milhões

Margem Bruta

60,72%

Rendimento de Dividendos

0,82%

O mercado de infraestrutura de IA está em alta, mas também está mudando rapidamente. Nvidia há muito domina o mercado de treinamento de modelos de IA com suas unidades de processamento gráfico (GPUs). No entanto, a AMD fechou alguns grandes negócios de GPU para inferência, que se espera se tornar o maior mercado. Ao mesmo tempo, os hyperscalers (donos de grandes centros de dados) estão buscando seguir os passos da Alphabet e projetar seus próprios aceleradores de IA personalizados para ajudar a reduzir custos. Com o crescimento da IA agentica, há de repente uma enorme demanda por unidades de processamento central de servidores (CPUs) de alto desempenho, com a proporção GPU-CPU no data center esperando diminuir significativamente.

Embora isso torne mais confuso o panorama de quais empresas de semicondutores acabarão por liderar, tudo é uma boa notícia para a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,69%), pois ela fabrica os chips para todos os principais projetistas de chips. Com quase um monopólio na fabricação de chips lógicos avançados, a TSMC tem forte poder de precificação, mas, com múltiplos clientes competindo por capacidade, a empresa está em uma posição ainda mais forte para o futuro.

Como praticamente o distribuidor de armas na corrida de infraestrutura de IA, a TSMC é uma ação que você deve possuir a longo prazo, pois não importa qual empresa ou tecnologia prevaleça. Embora tenha seus concorrentes, eles têm lutado com rendimentos, e nenhum possui a escala ou a expertise tecnológica para desafiá-la.