Jingyi vai analisar, o oficial de cabelo amarelo anunciou: o acordo de paz entre os EUA e o Irã está basicamente fechado, o Estreito de Hormuz também será aberto.

1. Evento principal: o cabelo amarelo afirmou que conversou com líderes de vários países do Oriente Médio, como Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Irã, e que o acordo de paz entre os EUA e o Irã está praticamente concluído, só falta a assinatura final, e será anunciado oficialmente em breve.

2. Sinal-chave: mencionou especialmente que o Estreito de Hormuz será aberto — essa é a rota de transporte de petróleo mais importante do mundo, cerca de 30% do comércio mundial de petróleo passa por lá, anteriormente, devido ao conflito entre EUA e Irã, o mercado temia que fosse bloqueado, o que poderia causar uma alta repentina nos preços do petróleo.

3. Significado para o mercado: o maior risco de conflito geopolítico no Oriente Médio está sendo resolvido, o sentimento de pânico do mercado de “guerra escalando → preços do petróleo disparando → inflação descontrolada” deve diminuir significativamente.

4. Curto prazo com potencial de alta, mas não é uma notícia totalmente positiva
✅ Lógica de curto prazo (potencial de alta)

1. Retorno ao apetite ao risco, fluxo de capital para ativos de risco
Após a redução do conflito no Oriente Médio, o sentimento de proteção do mercado diminuirá, o capital sairá de ativos de proteção como ouro e dólar, e voltará a investir em ações e criptomoedas, que são ativos de risco. Historicamente, toda vez que há uma trégua ou redução do conflito no Oriente Médio, o Bitcoin costuma reagir com uma alta, por exemplo, em abril deste ano, após a notícia de trégua, o Bitcoin subiu de US$ 72 mil para acima de US$ 78 mil.
2. Queda no preço do petróleo, alívio na pressão inflacionária, aumento na expectativa de corte de juros
A abertura do Estreito de Hormuz irá pressionar o preço do petróleo (historicamente, toda vez que é anunciado que será aberto, o preço despenca mais de 10%), a queda no preço do petróleo aliviará a pressão inflacionária global, e as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve irão se reacender. A expectativa de corte de juros é uma das principais notícias positivas para o Bitcoin, atraindo fluxo de fundos institucionais.
3. O desaparecimento da precificação do “cisne negro”, redução na volatilidade
Antes, o mercado sempre precificou um “prêmio de risco” para o conflito no Oriente Médio, uma vez que o acordo for concretizado, esse prêmio desaparece, a volatilidade do Bitcoin diminuirá, e os fundos institucionais ficarão mais dispostos a entrar.

⚠️ Riscos potenciais de baixa (incerteza do potencial de alta)
1. Variáveis antes do anúncio oficial do acordo
O cabelo amarelo disse que “quase fechado”, mas antes da assinatura final, qualquer recuo de Irã ou Israel pode fazer o acordo fracassar, levando o mercado a uma situação de “boas notícias já precificadas, virando más notícias”.

2. As boas notícias já foram antecipadamente digeridas pelo mercado?
Nas últimas semanas, o mercado tem especulado bastante sobre a expectativa de negociações entre EUA e Irã, e o Bitcoin já se recuperou bastante de uma baixa. Se, na hora do anúncio oficial, os detalhes e as expectativas do mercado não diferirem muito, pode ocorrer uma situação de “comprar na expectativa, vender na realização”, levando a uma correção.

3. A lógica central do Bitcoin ainda é o ciclo de ETF e halving
A geopolítica é apenas um catalisador de curto prazo, o que realmente determina a tendência de médio a longo prazo do Bitcoin são os fluxos de fundos para ETFs institucionais, as mudanças na oferta e demanda após o halving, e a política monetária do Federal Reserve. O acordo é apenas um fogo de artifício, não a força motriz principal.

A continuidade do potencial de alta depende de dois fatores: primeiro, se o acordo realmente será implementado sem problemas; segundo, se as expectativas de corte de juros continuarão a subir. Se houver imprevistos no futuro ou o Fed emitir sinais de que “não cortará juros”, essa onda de alta pode facilmente ser abortada.

Não entre de cabeça por uma única notícia, a incerteza na geopolítica é alta, Jingyi acha que ele só está fazendo barulho por falar demais #TradFi交易分享挑战