O bilionário Chase Coleman acabou de aumentar sua participação nessas 3 principais ações de semicondutores. Elas ainda são boas opções de compra?

Um dos principais investidores em tecnologia hoje é Chase Coleman, da Tiger Global, e o bilionário gestor de fundos de hedge estava ocupado investindo em três ações de semicondutores no primeiro trimestre. Com o mercado de infraestrutura de inteligência artificial (IA) em alta, ainda é um ótimo lugar para encontrar ações de crescimento de destaque.

Durante o trimestre, Coleman aumentou suas participações já expressivas em Nvidia (NVDA 1,86%), Broadcom (AVGO +0,01%) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,69%). Todas as três ações estão entre suas 10 principais participações, com Nvidia em segundo lugar atrás do Alphabet, representando 9,2% de suas participações; TSMC em quarto, com uma posição de 8,2%; e Broadcom em sétimo, com 4,9% de seu portfólio.

Vamos analisar o que pode ter atraído Coleman para esses nomes e por que todos ainda parecem boas compras.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Nvidia: A líder em treinamento de modelos de linguagem grande

A Nvidia é o nome dominante em infraestrutura de IA, especialmente para o treinamento de modelos de IA. A empresa criou uma grande barreira de entrada nesta área através de sua plataforma de software CUDA, que foi implantada em laboratórios de pesquisa de IA no início e, como resultado, é onde a maior parte do código fundamental de IA é escrito e otimizado para suas unidades de processamento gráfico (GPUs).

O mercado de treinamento de modelos de linguagem grande (LLM) continuará sendo seu carro-chefe, mas ela também está bem posicionada para inferência e IA agentic. Sua "aquisição" da Groq e suas unidades de processamento de linguagem (LPUs) ajudam-na a atacar o mercado de inferência intensivo em memória, enquanto também desenvolveu suas próprias unidades centrais de processamento (CPUs), que são importantes para IA agentic. A empresa também possui um portfólio forte de redes.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-1,86%) $-4,09

Preço atual

$215,42

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$5,2 trilhões

Variação do dia

$214,84 - $221,07

Variação de 52 semanas

$132,92 - $236,54

Volume

5,8 milhões

Volume médio

171,3 milhões

Margem bruta

74,15%

Rendimento de dividendos

0,02%

No geral, a Nvidia transformou-se silenciosamente de uma fabricante de chips em uma player completa de infraestrutura de IA que pode fornecer soluções de servidor de ponta a ponta para tarefas específicas de IA, incluindo treinamento, inferência e IA agentic. Isso a torna uma compra sólida.

2. Broadcom: O campeão de chips personalizados

A Broadcom está rapidamente se tornando uma das empresas mais importantes no setor de chips. Líder em tecnologia de circuitos integrados específicos de aplicação (ASIC), ajudou a Alphabet a co-desenvolver suas altamente conceituadas Unidades de Processamento de Tensor (TPUs). Com a Alphabet investindo pesado em data centers e a empresa começando a permitir que alguns clientes selecionados encomendem TPUs diretamente da Broadcom, essa é uma oportunidade enorme.

Ao mesmo tempo, outros hyperscalers (donos de grandes data centers) também estão recorrendo à Broadcom para ajudá-los a desenvolver seus próprios chips personalizados, especialmente para inferência. Embora os ASICs não tenham a flexibilidade das GPUs, esses chips hardwired costumam ser mais econômicos, especialmente para inferência, pois consomem menos energia. A Broadcom vê isso como uma oportunidade de mais de 100 bilhões de dólares apenas para o seu exercício fiscal de 2027.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(0,01%) $0,03

Preço atual

$414,60

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$2,0 trilhões

Variação do dia

$410,21 - $419,78

Variação de 52 semanas

$231,13 - $442,36

Volume

585,5 mil

Volume médio

23,8 milhões

Margem bruta

64,96%

Rendimento de dividendos

0,60%

Entre seu negócio de ASICs e o segmento de redes de data center de crescimento rápido, a Broadcom está prestes a experimentar um crescimento explosivo nos próximos anos. Isso a torna uma das infraestruturas de IA mais empolgantes para possuir atualmente.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: O distribuidor de chips de IA

Um dos maiores beneficiários da expansão da infraestrutura de IA e do número de diferentes chips agora utilizados em data centers é a Taiwan Semiconductor Manufacturing. A empresa é a principal fundidora do mundo e possui quase um monopólio na fabricação de chips avançados.

Embora a TSMC tenha concorrentes, ela provou ser a única fabricante de chips capaz de produzir chips lógicos avançados com poucos defeitos em escala. Isso a tornou não apenas uma engrenagem valiosa na cadeia de valor de semicondutores, mas também lhe conferiu um enorme poder de precificação.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-0,69%) $-2,82

Preço atual

$404,33

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$2,1 trilhões

Variação do dia

$402,95 - $410,61

Variação de 52 semanas

$190,56 - $421,97

Volume

314,2 mil

Volume médio

13,7 milhões

Margem bruta

60,72%

Rendimento de dividendos

0,82%

A melhor coisa sobre um investimento na TSMC é que a maior competição no espaço de semicondutores de IA na verdade é um incentivo para ela, pois significa que mais empresas estão competindo por seus serviços. Independentemente de os hyperscalers usarem GPUs ou ASICs de IA, a TSMC vence, pois fabrica ambos. Enquanto isso, a crescente demanda por CPUs de alto desempenho devido ao aumento da IA agentic só aumenta seus fatores de crescimento.

Tudo isso faz da TSMC uma das melhores formas de aproveitar a expansão da infraestrutura de IA.