SPDR Oil Gas ETF ou Invesco Solar ETF: Qual é o ETF de Energia mais inteligente para comprar?

Investidores em energia frequentemente avaliam os fluxos de caixa estabelecidos de ativos tradicionais baseados em carbono contra o potencial de alto crescimento do setor de energias renováveis em expansão.

O ETF State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP +0,76%) e o ETF Invesco Solar (TAN +1,68%) ambos focam na temática mais ampla de energia, mas representam nichos distintos dentro do cenário global de energia. Um oferece custos mais baixos e exposição ampla a combustíveis fósseis, enquanto o outro proporciona potencial de alto crescimento em energias renováveis.

Essa comparação deve ajudar os investidores a tomarem decisões melhores ao examinar como os diferentes mandatos dos dois fundos afetam os custos de propriedade, a volatilidade de preços e os resultados históricos.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Emissor | Invesco | SPDR | | Taxa de despesa | 0,70% | 0,35% | | Retorno de 1 ano (até 20 de maio de 2026) | 82,5% | 44,9% | | Rendimento de dividendos | Nenhum | 1,9% | | Beta | 1,55 | 0,05 | | Ativos sob gestão | US$ 1,9 bilhão | US$ 3,6 bilhões |

O beta mede a volatilidade de preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O fundo da State Street é a opção mais acessível, cobrando 0,35% ao ano em comparação com 0,7% do fundo Invesco. Essa estrutura de taxas mais baixa pode resultar em economias significativas para investidores que mantêm posições de longo prazo no setor de energia.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Máximo de queda (5 anos) | (74,0%) | (56,0%) | | Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 806 | US$ 2.272 |

O que há dentro

Lançado em 2006, o ETF State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production oferece exposição direcionada às subindústrias de petróleo e gás, incluindo petróleo e gás integrados, além de exploração, produção, refino e comercialização de petróleo e gás. Suas maiores posições incluem SM Energy (SM +1,56%) com 3,40%, HF Sinclair (DINO +2,22%) com 3,16% e APA (APA +1,20%) com 2,99%. Lançado em 2006, o fundo tem um dividendo de 12 meses de US$ 3,25 por ação.

Lançado em 2008, o ETF Invesco Solar foca exclusivamente na indústria de energia solar, contendo 31 posições que compõem o Índice MAC Global Solar Energy. Seus principais holdings incluem First Solar (FSLR +3,54%) com 10,28%, Enphase Energy (ENPH +2,79%) com 9% e Nextpower (NXT +7,85%) com 8,6%.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

O ETF State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production é uma escolha clara para quem deseja apostar em petróleo e gás. Mas há duas coisas importantes a saber.

Primeiro, esse ETF foca exclusivamente no mercado upstream de petróleo e gás, ou seja, nos produtores de petróleo e gás, e não nas pipelines midstream ou nos mercados downstream. Segundo, ele usa uma abordagem de peso igual, o que significa que dá peso quase igual às pequenas e médias empresas independentes de perfuração e às gigantes do petróleo. Esses dois fatores tornam o fundo altamente sensível aos preços do petróleo e gás.

Dito isso, como as empresas de petróleo e gás têm se concentrado menos em gastos excessivos com perfuração e mais em devolver dinheiro aos acionistas via dividendos e recompra de ações nos últimos anos, esse ETF paga dividendos e oferece um rendimento mais alto do que o ETF Invesco Solar.

O ETF Invesco Solar é uma aposta pura em energia solar, ou seja, foca em um nicho dentro do setor de energia limpa mais amplo. Ele também é ponderado por capitalização, portanto, as maiores empresas solares comandam porções muito maiores do fundo. Além disso, é altamente global, com grande exposição a ações fora dos EUA.

O ETF State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production é mais barato e oferece um rendimento mais alto, mas você deve investir nele apenas se acreditar que os combustíveis fósseis permanecerão indispensáveis e lucrativos no futuro próximo. A Agência Internacional de Energia (AIE) projeta que a demanda por petróleo atingirá o pico até 2030 e depois declinará gradualmente.

O ETF Invesco Solar oferece exposição a empresas solares globais. A energia solar está ganhando impulso significativo, impulsionada por um crescimento sem precedentes na demanda por energia, principalmente devido à eletrificação e ao boom de centros de dados de inteligência artificial. A AIE projeta que a capacidade global de renováveis mais do que dobrará até 2030, liderada pela solar.