Destaques da semana: Mudança hawkish do Federal Reserve se intensifica, SpaceX e OpenAI aceleram IPO, Nvidia registra resultados recordes

BlockBeats notícia, 23 de maio, nesta semana, os mercados globais oscilaram intensamente em torno de três linhas principais: "a escalada da situação no Oriente Médio + o retorno hawkish do Federal Reserve + a febre de capital em IA". O dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram significativamente, ouro, petróleo e ações de tecnologia oscilaram frequentemente, SpaceX, OpenAI, Anthropic e outros gigantes de IA concentraram esforços em IPOs, e os ativos de risco globais entraram em fase de alta volatilidade.

No âmbito macroeconômico, Kevin Wirth prestou juramento oficialmente como presidente do Federal Reserve, enfatizando a promoção de um Fed "orientado por reformas". Ao mesmo tempo, a ata da reunião de abril do Fed mostrou que a maioria dos oficiais acredita que o risco de inflação voltou a aumentar, podendo haver mais aumentos de juros se necessário. As expectativas do mercado de "manutenção de altas taxas por mais tempo" aumentaram rapidamente, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos atingindo temporariamente uma nova alta desde 2007.

A situação no Oriente Médio continua sendo uma variável central para o mercado. Embora as negociações entre EUA e Irã estejam próximas de um acordo, ambos ainda estão em um estado de "negociação enquanto pressionam". O risco de navegação pelo Estreito de Hormuz continua perturbando o mercado global de energia, com alguns navios comerciais sendo forçados a alterar rotas, e os preços do petróleo subindo e caindo várias vezes durante o dia. O mercado começou a reavaliar a inflação de energia e os riscos geopolíticos.

No setor de tecnologia e IA, a SpaceX apresentou oficialmente o prospecto de IPO, planejando estrear na Nasdaq até o final de junho, com uma escala de captação de recursos que pode chegar a 50 a 75 bilhões de dólares, uma avaliação de cerca de 1,25 trilhão de dólares, podendo se tornar um dos maiores IPOs da história. O prospecto revelou pela primeira vez que a receita de 2025 deve atingir 18,7 bilhões de dólares, um aumento de 33% em relação ao ano anterior, mas devido ao aumento explosivo nos investimentos em IA e centros de dados, o prejuízo líquido anual foi de aproximadamente 4,9 bilhões de dólares.

OpenAI também foi reportada como tendo enviado secretamente seu pedido de IPO nesta semana, com uma avaliação alvo superior a 1 trilhão de dólares; Anthropic planeja listar na segunda metade de 2026. A onda de capitalização na cadeia de valor da IA está acelerando de forma abrangente.

Nvidia continua sendo o motor central do mercado de alta de IA. A receita do último trimestre atingiu 81,6 bilhões de dólares, um aumento de 85% ano a ano, com a receita do negócio de centros de dados quase dobrando para 75,2 bilhões de dólares, além de fornecer uma orientação para o próximo trimestre muito acima das expectativas do mercado. Jensen Huang afirmou que o sistema Rubin AI começará a produção em massa no segundo semestre, e espera-se que os chips Blackwell e Rubin possam gerar uma receita de 1 trilhão de dólares nos próximos anos.

Ao mesmo tempo, o risco de avaliação do mercado de ações dos EUA também começou a gerar preocupações. O índice Shiller CAPE, que mede o nível de avaliação de longo prazo, subiu para cerca de 40 vezes, atingindo uma nova alta desde a bolha da internet. As ações líderes de IA estão altamente concentradas atualmente, e o mercado teme que a tendência de alta das ações de tecnologia esteja repetindo a "concentração extrema" da fase da bolha da internet de 1999.

No âmbito regulatório, a Comissão de Valores Mobiliários da China, em conjunto com oito departamentos, publicou o "Plano de Implementação para a Reforma Abrangente de Atividades Ilícitas de Operação de Valores Mobiliários, Futuros, Fundos e Outras Atividades Transfronteiriças". O documento esclarece que, em dois anos, haverá uma limpeza completa das operações ilegais de instituições estrangeiras no exterior. Futu, Tiger Securities e Changqiao Securities receberam pesadas multas, sendo que a Futu foi multada em 1,85 bilhão de yuans, e após o anúncio, as ações de corretoras chinesas relacionadas caíram bastante.

No mercado de criptomoedas, a Nasdaq recebeu aprovação da SEC dos EUA para lançar produtos de opções de índice de Bitcoin; a Grayscale enviou a terceira versão do documento de revisão do Hyperliquid ETF, com código GHYP; Michael Saylor comentou pela primeira vez que a estratégia "não exclui a venda de parte do Bitcoin em 2026", o que chamou atenção do mercado.

Além disso, a exposição mais recente da posição 13F do fundo de Zhang Yongping revelou um aumento significativo em Tesla, Nvidia e Pinduoduo no primeiro trimestre, além de novas posições em Circle e outras ações relacionadas a criptomoedas, indicando que IA e ativos digitais continuam sendo uma das principais direções de capital global.