A curva do AMM realmente não é só enfeite... Toda vez que alguém diz "fazer market making ganhando taxas passivamente", eu quero mostrar minhas capturas de tela das minhas várias medições: quando o preço se desvia, a posição é automaticamente trocada pela curva para o lado que cai mais rápido, na verdade você está usando uma estratégia de "seguir o movimento de alta, não de baixa" para fornecer liquidez ao mercado, e com a perda impermanente, as taxas podem nem cobrir. Especialmente quando um novo L1/L2 abre incentivos para aumentar o TVL, o depth do pool parece bem animado, mas acaba que muita gente mina, retira e vende, a volatilidade aumenta, e os LPs acabam sendo friccionados de um lado para o outro. De qualquer forma, agora antes de adicionar um pool, eu primeiro verifico a volatilidade, vejo se a rota consome o depth, prefiro ganhar menos do que acabar sendo um adversário gratuito.