Atenção a todos, se a Reserva Federal (FED) vai ou não reduzir as taxas de juros no próximo mês, agora realmente se tornou o gato de Schrödinger!

Veja como os futuros de taxa de juros da CME estão sendo precificados - a probabilidade de manter o status quo e reduzir em 25 pontos base está quase igual. O que isso significa? O mercado está completamente incerto quanto à direção. É importante lembrar que há apenas dois meses, os traders estavam apostando com confiança em um corte de juros, com a probabilidade subindo para mais de 80%. E o resultado? Os dados econômicos oscilaram, e as falas dos funcionários da Reserva Federal mudaram de direção, e as expectativas foram ajustadas até chegarmos a este impasse de 50-50.

Acho que, em vez de se preocupar se haverá ou não um corte final, essa "guerra de desgaste" em si é mais interessante. Quando o julgamento do mercado se transforma em um jogo de cara ou coroa, qualquer dado de emprego ou inflação que surpreenda, ou até mesmo uma declaração hawkish, pode instantaneamente reverter os preços dos ativos. Embora o apetite por risco no setor de criptomoedas esteja contido a curto prazo, essa ambiguidade está exatamente preparando a munição para um grande movimento a seguir.

Há uma mudança chave - o mercado não está mais apenas atento ao que a Reserva Federal (FED) diz, mas sim focado em dados reais. Se o CPI sobe um ponto ou se o emprego não agrícola aumenta em algumas dezenas de milhares, o mercado reage imediatamente, ampliando as transações em dez vezes. Ao lembrar dos dois últimos ciclos de cortes de taxas, muitas vezes o mercado já estava sobrecarregado antes do anúncio, e no dia real do corte de taxas, a situação poderia ser caótica.

Portanto, neste momento crítico, evite apostar tudo em uma única direção. Quanto mais divididas forem as expectativas, maior será a volatilidade; ajustar a posição de forma flexível é o caminho a seguir — afinal, a incerteza em si pode se tornar uma certeza lucrativa.