Relatório de emprego fraco leva as ações dos EUA às mínimas de 2 semanas; setor de chips sofre impacto

As ações dos EUA estão a perder terreno hoje, com um relatório de emprego brutal a assustar os investidores. O S&P 500 caiu -0,97%, o Nasdaq 100 desceu -1,61%, ambos atingindo mínimos de duas semanas. O culpado? As demissões em outubro explodiram +175% ano após ano, totalizando 153.074 — o pior outubro desde 2002. As despedidas desde o início do ano já ultrapassaram 1 milhão, marcando o pior período desde a pandemia.

As fabricantes de chips estão a sofrer mais. AMD caiu mais de -7%, Qualcomm -4%, enquanto Nvidia, Intel e ARM registaram quedas de -2% ou mais. A fraqueza do mercado mais amplo é inegável aqui.

Mas aqui está o lado positivo: os rendimentos dos títulos estão a despencar. O rendimento a 10 anos caiu -7 bp para 4,09%, enquanto os traders agora preveem uma probabilidade de 69% de mais uma redução da taxa pelo Fed na reunião do FOMC de dezembro. Os mercados estão basicamente a apostar que o Fed continuará a cortar enquanto os dados económicos deterioram.

A temporada de lucros ainda é um ponto positivo — 81% das empresas do S&P 500 superaram as expectativas até agora, no ritmo para o melhor trimestre desde 2021. Os vencedores de hoje incluem a Datadog, que subiu +21% com orientações revistas em alta, e a Coherent, que subiu +15% com forte resultado de receitas, enquanto DoorDash, CarMax e ELF Beauty sofreram quedas devido a previsões decepcionantes.

Carta na manga: o shutdown do governo dos EUA é agora o mais longo de sempre, com 6 semanas, afetando o sentimento e potencialmente provocando mais perdas de empregos no futuro.