Mitsubishi UFJ inicia piloto on-chain envolvendo títulos da dívida pública japonesa, e a Canton Network viabiliza a liquidação em tempo real 24 horas por dia.

A Mitsubishi UFJ (MUFG) anunciou, em 14 de agosto, que quatro de suas subsidiárias colaborarão para iniciar um piloto (PoC) de registro em blockchain de operações compromissadas (repo) com títulos do governo japonês, usando a Canton Network como infraestrutura blockchain subjacente. O objetivo é realizar liquidação em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, automatizar todo o ciclo de vida das operações por meio de contratos inteligentes e aumentar a eficiência na gestão de garantias.

Divisão de funções das quatro subsidiárias da Mitsubishi UFJ e infraestrutura tecnológica da Canton Network

De acordo com o anúncio oficial da MUFG, o piloto envolverá quatro subsidiárias do grupo e será realizado em parceria com a Digital Asset e sua subsidiária Progmat, usando a Canton Network como infraestrutura blockchain subjacente.

O piloto busca resolver três problemas centrais das operações compromissadas tradicionais:

Primeiro, todo o ciclo de vida da operação, desde a ordem, passando pela gestão das garantias, até a liquidação, será executado automaticamente por contratos inteligentes na blockchain;

Segundo, superar as limitações do horário comercial dos bancos e dos fins de semana, realizando a liquidação em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana;

Terceiro, as garantias poderão ser rastreadas e reutilizadas em tempo real, aumentando a eficiência do financiamento e do capital e reduzindo os recursos ociosos.

Uma operação compromissada com títulos públicos é uma ferramenta básica de financiamento na qual os bancos usam títulos do governo como garantia para obter empréstimos de curto prazo no mercado. O processo tradicional envolve vários intermediários e liquidação em D+1.

Principais instituições participantes da Canton Network e registro da estreia dos depósitos tokenizados em abril

A Canton Network é uma rede blockchain empresarial desenvolvida em conjunto por instituições financeiras como HSBC, JPMorgan, Franklin Templeton e DTCC. Projetada para as finanças tradicionais, ela oferece suporte a transações privadas, ao compartilhamento de dados entre instituições e à liquidação de ativos tokenizados.

Em abril de 2026, os depósitos tokenizados do HSBC chegaram pela primeira vez à Canton Network, seguidos posteriormente pelos depósitos do JPMorgan, da DTCC e da Franklin Templeton. O registro das operações compromissadas com títulos do governo japonês da MUFG na mesma rede representa um marco importante na entrada oficial do maior grupo financeiro do Japão no ecossistema da Canton Network.

Programa de inovação em pagamentos da FSA do Japão em fevereiro de 2026

O piloto da MUFG faz parte do programa de inovação em pagamentos anunciado pela Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) em fevereiro de 2026. A FSA abriu um sandbox regulatório para permitir que empresas de tecnologia financeira e bancos testem tecnologias avançadas de pagamento, como blockchain, stablecoins, tokenização e liquidação em blockchain, além de fornecer uma estrutura regulatória para que os bancos executem PoCs em operações reais e posteriormente padronizem os resultados.

O piloto da MUFG para o registro em blockchain de operações compromissadas com títulos do governo japonês será executado sob essa estrutura e poderá posteriormente ser estendido a áreas como liquidação cambial, fundos do mercado monetário e financiamento do comércio internacional. Os planos específicos dependerão de futuros anúncios oficiais da FSA e da MUFG.

Marcos do roteiro de blockchain da MUFG e tamanho do mercado japonês de operações compromissadas com títulos do governo

A evolução da estratégia de blockchain da MUFG pode ser acompanhada por meio de três marcos importantes:

Fevereiro de 2022: encerrou o projeto de pagamentos em blockchain GO-Net Japan, concentrando a estratégia na infraestrutura de stablecoins;

Junho de 2023: anunciou a plataforma de emissão de stablecoins “Progmat Coin”, com suporte à emissão de stablecoins atreladas ao iene em várias blockchains públicas;

Agosto de 2026: iniciou o PoC de registro em blockchain de operações compromissadas com títulos do governo japonês na Canton Network, levando as operações centrais dos bancos para a blockchain.

O mercado japonês de operações compromissadas com títulos do governo, alvo deste piloto, é uma importante âncora da liquidez global. O mercado global de operações compromissadas supera US$ 30 trilhões, enquanto as operações compromissadas com títulos do governo japonês representam cerca de US$ 5 trilhões a US$ 8 trilhões. Se a liquidação em blockchain for concretizada, as garantias não ficarão mais limitadas ao ciclo de liquidação D+1, e o mesmo título do governo poderá ser reutilizado várias vezes em um único dia; os bancos não precisarão reservar grandes volumes de capital de reserva, liberando espaço de capital; e os registros das operações na blockchain poderão ser auditados em tempo real, aumentando a transparência do mercado.

Perguntas frequentes

Qual é a plataforma subjacente do piloto de registro em blockchain de operações compromissadas com títulos do governo japonês iniciado pela Mitsubishi UFJ?

De acordo com o anúncio oficial da MUFG, o piloto usa a Canton Network como infraestrutura blockchain subjacente e é realizado em parceria com a Digital Asset e sua subsidiária Progmat, com a participação conjunta de quatro subsidiárias da MUFG.

Quais são as principais instituições financeiras que participam atualmente da Canton Network?

A Canton Network foi desenvolvida em conjunto por instituições como HSBC, JPMorgan, Franklin Templeton e DTCC. Em abril de 2026, os depósitos tokenizados do HSBC chegaram pela primeira vez à rede, seguidos posteriormente pelos do JPMorgan, da DTCC e da Franklin Templeton. A MUFG é uma das principais instituições a ingressar na rede nessa ocasião.

Qual é a relação entre este piloto e a política da Agência de Serviços Financeiros do Japão?

O piloto da MUFG para o registro em blockchain de operações compromissadas com títulos do governo japonês faz parte do programa de inovação em pagamentos anunciado pela FSA do Japão em fevereiro de 2026. A FSA abriu um sandbox regulatório para permitir que instituições financeiras testem tecnologias de blockchain e liquidação em blockchain, fornecendo a estrutura regulatória para este PoC.