Ações de IA disparam enquanto relatório fraco de empregos reduz preocupações com aumento dos juros pelo Fed

As ações de IA e os principais índices dos EUA dispararam nesta semana, com o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 atingindo máximas recordes enquanto os investidores analisavam os resultados corporativos e um relatório de empregos de julho surpreendentemente fraco. O Dow fechou em nível recorde na quarta-feira e encerrou a semana com alta de 3%, enquanto o S&P 500 avançou 3,6% e o Nasdaq Composite saltou 5,2%, marcando uma segunda semana consecutiva de ganhos. O S&P 500 fechou em nível recorde na sexta-feira. A alta se acelerou após o relatório de empregos de sexta-feira mostrar que as folhas de pagamento não agrícolas caíram inesperadamente em 23.000 em julho, aliviando as preocupações de que o Federal Reserve elevaria as taxas de juros em sua reunião de setembro e enviando os rendimentos dos Treasuries para baixo. Os traders agora precificam uma probabilidade de 55% de que o Fed mantenha as taxas inalteradas em setembro, acima dos 45% de quinta-feira, segundo a ferramenta CME FedWatch. A recuperação veio após o colapso, na semana passada, da Situational Awareness, um hedge fund altamente alavancado fundado pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner, que havia desencadeado vendas forçadas indiscriminadas de ações de infraestrutura de IA.

Ações de Semicondutores se Recuperam Após Liquidação de Hedge Fund Eliminar Excesso de Oferta do Mercado

As ações de semicondutores e data centers registraram uma recuperação impressionante nesta semana, após passarem grande parte de julho sob forte pressão. O ETF iShares Semiconductor (SOXX) saltou 7,6% na semana, mais que o dobro do ganho de 3% do Dow. A recuperação ganhou força após o colapso, na semana passada, da Situational Awareness, o hedge fund altamente alavancado fundado pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner. A liquidação forçada do fundo desencadeou vendas indiscriminadas de ações de infraestrutura de IA, empurrando muitas empresas fundamentalmente sólidas para bem abaixo de seu valor justo. Jim Cramer chamou a liquidação de um “evento de limpeza” para as negociações de IA, porque ela removeu um dos maiores excessos de oferta do mercado. Com as vendas forçadas agora para trás, os resultados e os fundamentos dos negócios voltaram a ser os principais impulsionadores do desempenho das ações. A Corning terminou como a ação de melhor desempenho do portfólio na semana. O grupo devolveu parte dos ganhos na quinta-feira, depois que a Sandisk e a Western Digital divulgaram projeções que não empolgaram os investidores, apesar de resultados trimestrais sólidos em outros aspectos.

SpaceX Anuncia Parceria Exclusiva com a Nvidia para Infraestrutura de IA

As ações da SpaceX caíram 13% na quarta-feira, depois que a empresa divulgou receita e lucro melhores que o esperado, mas anunciou despesas de capital de US$ 18,4 bilhões no segundo trimestre, muito acima das expectativas. A ação se recuperou mais tarde na semana, encerrando com alta de 23%, após atravessar com sucesso o primeiro vencimento de lock-up desde seu IPO. Na teleconferência de resultados, Elon Musk anunciou que a SpaceX construirá sua infraestrutura de IA “exclusivamente com a Nvidia”, porque acredita que a arquitetura Vera Rubin da empresa é “o melhor computador de IA”. O endosso reforçou a posição da Nvidia como principal fornecedora de infraestrutura de IA, mesmo com várias empresas de computação em nuvem de hiperescala continuando a investir em seus próprios chips personalizados. A Nvidia terminou a semana com alta superior a 11%, seu melhor desempenho semanal em mais de um ano. As ações da AMD recuaram 7% na semana, apesar de a fabricante de chips ter divulgado resultados trimestrais sólidos. Jim Cramer argumentou que a demanda por infraestrutura de IA continua robusta o suficiente para gerar vários vencedores, afirmando que Nvidia, AMD e Intel podem continuar se beneficiando da expansão da IA à medida que as empresas correm para garantir capacidade computacional.

Reposicionamento do Portfólio Adiciona Corning, Intel e Johnson & Johnson

O CNBC Investing Club realizou várias negociações no portfólio nesta semana para se reposicionar em direção às oportunidades de maior convicção. O portfólio comprou mais ações da Corning na terça-feira, depois de elevar a classificação da ação para o equivalente a Compra 1 na semana passada, considerando as vendas forçadas da semana passada de ações de infraestrutura de IA uma oportunidade para aumentar a posição em uma empresa cujo crescimento deve acelerar até o fim da década. O portfólio também aumentou sua posição na Intel na quarta-feira, aproveitando uma fraqueza semelhante causada pela liquidação do hedge fund. No setor de saúde, o portfólio usou os recursos da venda da Dover para aumentar sua posição na Johnson & Johnson na segunda-feira, considerando a fraqueza recente uma reação exagerada a um ajuste contábil relacionado a duas aquisições. O portfólio saiu da Honeywell Aerospace na quinta-feira, depois que o primeiro relatório de resultados independente da administração reduziu as projeções devido a problemas contínuos de execução na cadeia de suprimentos. O portfólio reduziu as posições em CrowdStrike e Palo Alto Networks na quarta-feira, depois que ambas atingiram máximas recordes e se aproximaram dos preços-alvo, realizando ganhos de aproximadamente 146,5% e 172%, respectivamente. A fabricante de chips de memória Micron foi adicionada ao Bullpen; a ação continua aproximadamente 28% abaixo de seu fechamento recorde de 25 de junho, a US$ 1.213,56, apesar de ter se recuperado fortemente das mínimas de 30 de julho.

Perguntas Frequentes

O que fez as ações de IA se recuperarem nesta semana?
As ações de IA se recuperaram depois que o relatório de empregos de sexta-feira mostrou que as folhas de pagamento não agrícolas caíram inesperadamente em 23.000 em julho, aliviando as preocupações de que o Federal Reserve elevaria as taxas de juros em sua reunião de setembro. A alta também ganhou força após a eliminação das vendas forçadas decorrentes do colapso, na semana passada, da Situational Awareness, um hedge fund altamente alavancado fundado pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner.

O que Elon Musk anunciou sobre os planos de infraestrutura de IA da SpaceX?
Na teleconferência de resultados da SpaceX, Elon Musk anunciou que a SpaceX construirá sua infraestrutura de IA “exclusivamente com a Nvidia”, porque acredita que a arquitetura Vera Rubin da empresa é “o melhor computador de IA”. A SpaceX reportou despesas de capital de US$ 18,4 bilhões no segundo trimestre, muito acima das expectativas.

Quais ações o portfólio do CNBC Investing Club adicionou nesta semana?
O portfólio comprou mais ações da Corning na terça-feira, aumentou sua posição na Intel na quarta-feira e ampliou sua posição na Johnson & Johnson na segunda-feira. A fabricante de chips de memória Micron foi adicionada ao Bullpen. O portfólio também saiu da Honeywell Aerospace na quinta-feira e reduziu as posições em CrowdStrike e Palo Alto Networks na quarta-feira, depois que ambas as ações atingiram máximas recordes.