IShares Russell Mid-Cap Growth ETF: Uma Adição Valiosa ao Seu Portfólio?

As ações de tecnologia estão em alta hoje com a AMD (+3,81%), NVIDIA (+3,02%), e Tesla (+2,41%) a liderar a carga. Entretanto, tenho estado de olho no segmento de crescimento de média capitalização, que oferece um interessante meio-termo entre estabilidade e potencial de valorização.

O iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) chamou a minha atenção ultimamente. Lançado em 2001 pela BlackRock, este ETF passivo acumulou mais de $18,27 bilhões em ativos, tornando-se o principal jogador no espaço de crescimento de médias empresas.

Estou particularmente atraído por ações de média capitalização porque ocupam esse ponto ideal - menos voláteis do que as ações de pequena capitalização, mas com um potencial de crescimento melhor do que as ações de grande capitalização. Empresas na faixa de $2-10 bilhões muitas vezes têm modelos de negócios estabelecidos, mas ainda têm espaço para crescer.

As ações de crescimento apresentam um risco mais elevado, no entanto. Normalmente, negociam a avaliações premium e podem ser severamente afetadas durante as quedas do mercado. Contudo, quando os touros estão em alta, tendem a superar as ações de valor.

Em termos de custos, o IWP cobra 0,23% anualmente - não é a opção mais barata disponível, mas certamente não é cara. O escasso rendimento de dividendos de 0,37% não vai entusiasmar os investidores de rendimento, no entanto.

Analisando mais a fundo, a tecnologia domina com 29,2% das participações, seguida pelos setores de indústrias e consumo discricionário. Palantir (PLTR) é a maior participação com 7,64% - uma posição que considero preocupante dado os contratos governamentais controversos da empresa e o CEO polarizador. AppLovin e Cencora completam os três principais.

Em termos de desempenho, o IWP subiu apenas 3,30% desde o início do ano, mas entregou um sólido 17,85% no último ano. Com um beta de 1,14, é mais volátil do que o mercado em geral, como era de esperar para investimentos focados em crescimento.

Para alternativas, considere o VOT da Vanguard, que oferece uma exposição semelhante, mas cobra apenas 0,07% - um negócio significativamente melhor para investidores conscientes dos custos como eu. O IJK da iShares é outra opção a 0,17%.

Zacks atribui ao IWP uma classificação de “Compra”, mas sou cético em relação a tais recomendações generalizadas. O elevado peso em tecnologia do fundo e as avaliações premium preocupam-me neste ambiente económico incerto.

Embora o IWP ofereça uma exposição conveniente ao crescimento de média capitalização, eu pessoalmente escolheria as taxas mais baixas do VOT ou consideraria construir uma posição gradualmente em vez de investir tudo nos níveis de mercado atuais.