黃金與成長資產：爲何傳統投資者仍然選擇用黃金進行對沖 (但加密貨幣倡導者卻有不同看法 )

黃金千年來一直是富人的保險政策。但讓我們談談現實話：在2024年，黃金依然重要，盡管我們擁有了所有的新玩意——股票、債券、加密貨幣，等等。

黃金真相：黃金勝利的地方與失利的地方

黃金的殺手級應用

1. 抗衰退？ 當市場崩潰時，黃金的下跌幅度較小。還記得2008年嗎？黃金在短短4年內飆升了100%+，而其他一切都在燒毀。它是原始的避險資產。

2. 通貨膨脹護甲。 當中央銀行開始印鈔時，黃金往往會漲。爲什麼？因爲它是真正的東西，而不是數字承諾。隨着美元貶值，黃金價格漲。

3. 投資組合保險。 多樣化基礎知識：不要把所有的雞蛋放在一個籃子裏。黃金的波動與股票不同，因此可以平滑投資組合的波動。

黃金的失望

沒有被動收入。 股票支付股息。債券支付利息。房地產支付租金。黃金？它只是靜靜地放在那裏。你的唯一利潤是如果價格漲——就這樣。

成本侵蝕你的收益。 存儲費用、保險、經銷商差價——這些會累積。如果你在家中儲存黃金，就會面臨被盜風險。銀行金庫需要花費。黃金ETF有費用比率。扣除成本後的實際收益？往往比你想的要弱。

殘酷的稅收打擊。 實體黃金的資本利得稅高達 28%。與股票/債券的15-20%相比，黃金在國稅局面前受到更嚴厲的懲罰。

數據不會說謊

從1971-2024：

• 股票市場: 10.70% 平均年回報率
• 黃金: 7.98% 平均年回報率

黃金表現不佳，尤其是在長期來看。

真正的玩法：你應該擁有多少黃金？

專家表示，3-6% 的投資組合應投資於黃金。把它看作是投資組合保險——你並不期待它讓你致富，你是在爲內心的平靜買單。

剩下的94-97%？投向具有實際增長潛力的資產。

如果你要進入：做到正確

1. 購買標準化商品。 黃金條(99.5%+純度)、主權幣(美國鷹、楓葉)——避免那些已經被商家抽成的可疑珠寶和收藏品。

2. 只與信譽良好的供應商交易。 在線典當行 = 可疑。檢查BBB評級。比較經銷商的差價——有些會狠狠宰你。

3. 如果您重視流動性，請選擇數字化。 黃金ETF和共同基金在買賣速度上優於實物黃金。沒有存儲麻煩。

4. 稅收優惠的投資：貴金屬IRA。 在退休帳戶中存放黃金，享受稅延增長。基本上就是免費錢。

5. 告訴某人它在哪裏。 如果你把黃金藏在沙發裏而突然去世，你的家人將繼承一個空沙發。

6. 首先諮詢真實的財務顧問。 不是試圖向你推銷金子的金商，而是一個可以給你提供無偏見觀點的實際顧問。

真正的對話

黃金在通貨膨脹飆升或經濟衰退時有效。它是一種對沖工具，而不是財富創造者。在經濟強勁時，投資者追逐成長型股票，黃金則被拋棄。

所以如果你年輕，還有幾十年的時間？黃金只是一個小的投資組合位置。如果你臨近退休，想要穩定？黃金就變得更加相關。

關鍵：尊重黃金本身—保險—而不是它不是的東西—致富計劃。