掃描下載 Gate App
qrCode
更多下載方式
今天不再提醒

理解通證經濟:決定虛擬幣資產價值的機制

robot
摘要生成中

在投資加密項目之前,一定要檢查的事項是“代幣經濟學”。簡單來說,就是代幣是如何產生、發放以及在經濟設計中扮演什麼角色。

爲什麼代幣經濟學重要

以比特幣爲例。總供應量固定爲2100萬枚。每約10分鍾就會挖掘出一個新塊,礦工會獲得獎勵。這個獎勵每4年減半。從2009年1月的誕生到現在,獎勵從50BTC → 25BTC → 12.5BTC → 6.25BTC逐漸減少。

由於這個規則設計,比特幣的挖礦量可以準確預測。2022年大約爲328,500BTC,最後的1BTC將在2140年前後被挖掘。透明且不可更改的設計爲比特幣創造了信任。

檢查要點

1. 代幣供給的仕組

  • 最大供給量是固定的嗎?(比特幣2100萬枚,萊特幣8400萬枚等)
  • 像以太坊這樣的沒有上限的代幣也存在,但在這種情況下的通貨膨脹對策是什麼?

2. 代幣的實用性

  • 該代幣可以用於什麼?
  • BNB用於交易手續費折扣,治理代幣用於投票權,穩定幣用於支付功能等
  • 是否存在真正需要的應用場景?

3. 發放方法很重要

  • 公平發放:比特幣和狗狗幣。沒有人可以獲得先行利益
  • 預挖礦:以太坊和BNB。創始人和風險投資者提前獲得
  • 確認是否沒有集中在大手機關上,而不是判斷哪一個好壞,這一點很重要。

4. 代幣銷毀策略

  • 幣安幣計劃將總供應量從2億減少到1億。
  • 以太坊自2021年起開始銷毀ETH以減少供應,實現通縮
  • 通過故意減少供應,旨在支撐價值

5. 激勵結構

  • 參與者要如何行動?
  • 比特幣:通過區塊補助金和交易手續費激勵礦工
  • Compound:通過利息 + COMP代幣獎勵吸引用戶,並賦予治理權

代幣經濟分析的技巧

從比特幣的成功可以看出,簡單、透明且不可更改的經濟設計是最值得信賴的。另一方面,設計不成熟的項目則往往會導致價值下跌或消亡。

NFT和房地產的代幣化等,新型代幣經濟模型也在出現。未來將會多樣化。

結論是,一個好的區塊鏈必須滿足以下條件:

  1. 具有實用性
  2. 代幣發放比較公平
  3. 激勵設計可以輕鬆持續
  4. 供給量的管理具有透明性

將這些與其他基本面分析(團隊、路線圖、社區)結合起來,可以更準確地判斷項目的長期前景。

COMP-6.06%
查看原文
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 讚賞
  • 留言
  • 轉發
  • 分享
留言
0/400
暫無留言
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate App
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)