Reed Smith wprowadza platformę MiCA Compliance, która umożliwia firmom kryptowalutowym adaptację do regulacji UE

Regulacje kryptowalutowe w UE generują nowe zapotrzebowanie na rozwiązania compliance

(Źródło obrazu: reedsmithllp)

Europejska branża kryptowalutowa wkracza w nową fazę regulacyjną po wdrożeniu ram Markets in Crypto-Assets (MiCA). Wraz z wprowadzeniem przez Unię Europejską bardziej precyzyjnych wymogów wobec firm z sektora aktywów cyfrowych, przedsiębiorstwa działające na tym rynku muszą dostosować się do nowych standardów dotyczących licencji, przejrzystości, ochrony konsumenta i zarządzania operacyjnego.

Aby wesprzeć firmy w tych wyzwaniach, globalna kancelaria prawna Reed Smith uruchomiła dedykowaną platformę compliance o nazwie Aquarius. Platforma łączy zautomatyzowane narzędzia technologiczne z ekspertyzą prawną, umożliwiając firmom kryptowalutowym sprawniejsze zarządzanie procesami regulacyjnymi.

Debiut Aquarius podkreśla rosnące znaczenie infrastruktury compliance w branży aktywów cyfrowych: wraz z postępującą formalizacją przepisów, rozwiązania zgodności stają się kluczowym elementem działalności firm kryptowalutowych.

Aquarius automatyzuje kluczowe procesy zgodności z MiCA

MiCA wprowadza całościowe ramy regulacyjne dla dostawców usług związanych z aktywami kryptowalutowymi we wszystkich 27 państwach członkowskich UE. Spełnienie tych wymogów wiąże się jednak z rozbudowanymi procedurami prawnymi i dużą ilością dokumentacji.

Platforma Aquarius od Reed Smith upraszcza te zadania poprzez automatyzację kluczowych procesów compliance, takich jak:

• klasyfikacja i ocena aktywów kryptowalutowych
• przygotowanie regulacyjnych white paper
• procedury due diligence
• ujawnienia środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG)

Dzięki automatyzacji platforma pozwala ograniczyć obciążenia operacyjne firmom ubiegającym się o autoryzację MiCA lub rozwijającym usługi cyfrowe na rynku europejskim.

Reed Smith planuje także rozszerzenie Aquarius poza Europę, zapewniając w przyszłości wsparcie dla ram regulacyjnych w Wielkiej Brytanii, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Hongkongu i Singapurze.

Okres przejściowy MiCA dobiega końca – firmy muszą spełnić pełne wymogi regulacyjne

Debiut Aquarius zbiega się z kluczowym momentem końca okresu przejściowego MiCA w UE.

Od 1 lipca firmy kryptowalutowe nie mogą już korzystać z tymczasowych zwolnień krajowych w państwach, które wdrożyły pełny okres przejściowy. Oznacza to, że przedsiębiorstwa działające w Europie muszą w coraz większym stopniu stosować się do jednolitych standardów MiCA.

Ramy te przewidują wymogi wobec dostawców usług aktywów cyfrowych, obejmujące procedury autoryzacyjne, środki ochrony klientów i obowiązki operacyjne.

Mimo że MiCA ma zapewnić spójne otoczenie regulacyjne w Europie, proces compliance pozostaje skomplikowany dla wielu firm. Przedsiębiorstwa muszą nie tylko uzyskać autoryzację, ale też stale utrzymywać standardy w zakresie bezpieczeństwa, ładu korporacyjnego i zarządzania ryzykiem.

Reed Smith poszerza swoją rolę w obsłudze prawnej aktywów cyfrowych

Wprowadzenie Aquarius stanowi element szerszego zaangażowania Reed Smith w sektor aktywów cyfrowych.

W ramach praktyki „On Chain” kancelaria świadczy wsparcie prawne dla firm blockchain oraz transakcji finansowych. Brała udział w wielu kluczowych projektach rynkowych, doradzając m.in. przy finansowaniu aktywów cyfrowych i przedsięwzięciach korporacyjnych z obszaru kryptowalut.

Doświadczenie Reed Smith zarówno w tradycyjnych usługach finansowych, jak i na rynkach blockchain umożliwia tworzenie rozwiązań compliance łączących wymogi regulacyjne z praktyką biznesową.

Autoryzacja MiCA to dopiero początek wyzwań compliance

Choć MiCA zapewnia jednolite ramy regulacyjne dla firm kryptowalutowych, uzyskanie licencji nie kończy obowiązków związanych ze zgodnością.

Organy nadzoru nieprzerwanie monitorują autoryzowanych dostawców usług aktywów kryptowalutowych, by zapewnić utrzymanie właściwych standardów bezpieczeństwa i operacyjnych. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) prowadzi kontrole skupione na ochronie aktywów klientów i zarządzaniu ryzykiem operacyjnym.

Przedstawiciele branży podkreślają, że depozytariusze kryptowalut muszą spełniać ciągłe wymogi także po uzyskaniu autoryzacji. Jak wskazuje Sebastien Dessimoz, współzałożyciel i partner zarządzający Taurus, firmy muszą nieprzerwanie dbać o cyberbezpieczeństwo, ład korporacyjny i ochronę aktywów nawet po uzyskaniu licencji MiCA.

Oznacza to, że compliance w branży kryptowalutowej staje się procesem ciągłym, a nie jednorazowym etapem zatwierdzania.

Regulacje stablecoinów pozostają w centrum dyskusji politycznych UE

Oprócz ogólnych przepisów dla usług kryptowalutowych, nadzór nad stablecoinami nadal stanowi ważny temat debaty.

Z dostępnych informacji wynika, że europejscy decydenci rozważają zmiany w przepisach MiCA dotyczących stablecoinów, w szczególności w zakresie emisji stablecoinów denominowanych w walutach innych niż euro.

Temat ten zyskał na znaczeniu po wprowadzeniu nowych przepisów w Stanach Zjednoczonych, gdzie ustanowiono federalne ramy dla stablecoinów płatniczych. Różnice w podejściu regulacyjnym głównych rynków mogą wpłynąć na przyszłą strukturę działalności globalnych firm kryptowalutowych.

Podsumowanie

Wprowadzenie platformy Aquarius od Reed Smith pokazuje, jak branża kryptowalutowa dostosowuje się do coraz bardziej regulowanego otoczenia. Wraz z transformacją europejskiego rynku aktywów cyfrowych przez MiCA, firmy coraz częściej potrzebują narzędzi upraszczających procesy regulacyjne przy zachowaniu wysokich standardów zgodności.

Dla firm kryptowalutowych chcących działać w Europie gotowość regulacyjna staje się równie istotna jak innowacyjność technologiczna. Platformy łączące automatyzację z wiedzą prawną mogą mieć coraz większe znaczenie dla dalszego rozwoju rynku aktywów cyfrowych.