NVIDIAとAMDの激突、競争構図が微妙に変化

6月8日の半導体株の反発の中で、NVIDIAは1.7％超の上昇、AMDは5％超の上昇を記録。NVIDIAは揺るぎない安定感を示し、AMDはより弾力的であり、この差異はAIチップ競争の微妙な変化を映し出している。

NVIDIAはAIトレーニングチップ市場で依然として80％から95％のシェアを占め、その地位は揺るぎない。CUDAエコシステムは最も深い堀であり、累計ダウンロード数は5300万回を超え、世界中の500万人の開発者を擁している。データセンター事業の2025会計年度の収益は1151.9億ドルに達し、前年比142％増となった。NVIDIAはコアGPU事業をカスタムチップ分野に拡大し、600億ドルの新たな成長エンジンを構築、Broadcomと直接競合している。

AMDはトレーニング分野ではNVIDIAを揺るがすことは難しいが、推論市場やコストパフォーマンスの面で力を入れている。TrendForceの報告によると、AMDはAIアクセラレータ市場で第2位のサプライヤーの座を堅持し、OpenAIやOracleなどの重要顧客との採用契約を獲得している。TrendForceは、ASICなどの代替アーキテクチャが成熟するにつれ、NVIDIAは今後より頻繁に代替案の挑戦に直面することになり、GPU市場の唯一の有力な競争者としてAMDはこのトレンドから直接恩恵を受けると指摘している。

AIチップ市場は「一強多弱」から「多極競争」へと移行しており、これは産業チェーン上のすべてのプレイヤーにとって良い兆候である。

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