$ETH エーテリウムの短い概要だが、マクロ環境は依然として不安定

過去24時間でエーテリウムは1603ドルから1699ドルの間で取引され、その後約1685ドルに落ち着き、2.86％の上昇を示した。動きは先週の激しい流出からの部分的な回復を示しており、一時的にETHは1550ドルを下回った。暗号通貨の総清算額は本日約5億7300万ドルで、そのうちエーテリウムはロングポジションの清算に2650万ドル、ショートポジションの清算に1億3400万ドルを占めた。清算マップは1750ドル付近に集積を示しており、そのレベルを超えればさらなる上昇を促す可能性がある。
4時間足チャートでは、短期移動平均線が上向きに向かい始めており、下落時の買い意欲が一部現れていることを示している。ボリンジャーバンドは拡大し、価格は数日間下限に張り付いた後、中央線を試している。ただし、依然として警戒は必要だ。日足チャートでは、エーテリウムはすべての主要移動平均線の下で取引されており、より広範な下降トレンドは変わっていない。日次RSIは28.5で、売り過剰の領域にある。
短期タイムフレームでは、MACDは深いネガティブな値から変化し始めているが、ゼロラインをまだ超えていない。一方、CCIとWilliams %Rは短期的に買われ過ぎのゾーンに入りつつあり、これは新たな取引量の確認なしに短期的な上昇モメンタムが限定的である可能性を示唆している。
最も顕著な違いは、オンチェーンのファンダメンタルズと即時の価格動きとの間にある。エーテリウムのベッティング比率は6月初旬までに32.4％に上昇し、約3900万ETHがビーコンチェーンにロックされている。日次のステーキング流入は先週まで約50,476ETHで、価格下落中も継続しており、減少していない。現在のステーキング利回りは3％から4％の範囲で、マージ後の水準より低下しているが、参加者の増加により維持されている。
ステーキングデータの主な結論は、長期保有者は下落時にポジションを増やしており、売却していないことだ。ネットワークの約3分の1の供給が経済的にステーキングにコミットしている場合、売り注文は流動性の少ないトークンの買い手を見つける必要がある。このダイナミクスは必ずしも上昇を保証しないが、即時の価格動きだけでは下降を続けるのを難しくしている。
オンチェーンETFの流入も依然として障壁だ。エーテリウムのETFは流出の流れを拡大し続け、6月4日までに約17連続の取引セッションにわたり、純資産総額は約99.6億ドルに減少した。5月だけで約4億1000万ドルの流出があり、これは2025年末以降の3番目に大きな月間流出となる。6月5日の1日の流出額は483万ドルで、BlackRockのETFが最大の引き出しを記録し、1315万ドルの引き出しとなった。
即時のサポートレベルは1600ドルと1550ドルに設定されている。ヒートマップの清算状況によると、ETH価格が1605ドルを下回ると、約9億3900万ドルのロングポジションが危険にさらされる。一方、レジスタンスは主要なレベルが1700ドルと1750ドルで、後者は最近の下落の50％フィボナッチリトレースメントに対応している。
より広範な市場では、次の米国消費者物価指数（CPI）レポートが次の主要なトリガーとなる見込みだ。インフレ率はわずかに上昇すると予想されており、リスク資産に圧力をかけ、ETHを1600ドルのサポートゾーンに戻す可能性がある。
標準的なステーキング参加と弱いETF流入の間の違いは、現在のエーテリウムのダイナミクスを特徴付けている。機関投資家はエクスポージャーを引き下げている一方、長期保有者の個人は供給を増やし続けている。どちらの側が最終的に勝つかは、米国債の利回り動向とFRBの次のインフレレポートへの反応次第だ。
この内容はあくまで情報提供を目的としたものであり、金融アドバイスではない。暗号通貨の取引は大きなリスクを伴う。自己調査を常に行うこと。#ShareYourUSStocksWinNvidia