深潮 TechFlow のニュース、5 月 24 日、中信証券は、米国とイランの協議がますます近づいていると考えており、市場はこれを基本シナリオとして価格付けしている。 協議が成立した後の最大の変化は、供給と需要が同時に補充され、経済活動が急速に温暖化することである。 現在のいくつかの経済指標は明らかに弱いが、これは米国とイランの協議とホルムズ海峡の航行再開に近づくにつれて需要が遅れていることを反映しており、微視的主体は待っているだけで、在庫補充や工事を急いでいない。 これは正常ではない混乱であり、協議が成立し海峡の航行が再開されると、供給と需要は元に戻る。 6 月以降、経済活動は顕著に改善し、マクロ変数の変化も市場戦略の環境仮定を変えることになり、スタイルは徐々に均衡化していく。 大規模資金の売却は終息に向かい、マクロが安定した後、配分型資金も徐々に戻り、いくつかの低評価セクターの修復を促進する。 配分面では引き続き積極的にリスクを抑え、AI+エネルギー化のバランス構造を再構築する。
中信证券：海峡通航临近，静待需求回补
協議が成立した後の最大の変化は、供給と需要が同時に補充され、経済活動が急速に温暖化することである。
現在のいくつかの経済指標は明らかに弱いが、これは米国とイランの協議とホルムズ海峡の航行再開に近づくにつれて需要が遅れていることを反映しており、微視的主体は待っているだけで、在庫補充や工事を急いでいない。
これは正常ではない混乱であり、協議が成立し海峡の航行が再開されると、供給と需要は元に戻る。
6 月以降、経済活動は顕著に改善し、マクロ変数の変化も市場戦略の環境仮定を変えることになり、スタイルは徐々に均衡化していく。
大規模資金の売却は終息に向かい、マクロが安定した後、配分型資金も徐々に戻り、いくつかの低評価セクターの修復を促進する。
配分面では引き続き積極的にリスクを抑え、AI+エネルギー化のバランス構造を再構築する。