最近また「タグ/クラスタリング/資金流」のアドレスプロファイルを見ているが、要するに参考にはなるが判決書の代わりにはならない…同じタグセットでも異なるデータソースではしばしば対立している。あるところではCEXのホットウォレットを巨大クジラと見なし、別のところではマーケットメイキングの分散倉庫を「賢い資金」と見なしている。見ていると強迫観念が発作を起こしそうだ。

自分はまず永続的なポジションの動きに注目する：例えばさっき見つけたアドレス0x3a…9fは、ある取引所から2,000以上のETHを引き出した後、10分後にあるperpで逆ポジションを開き、OIは増えたが手数料は追いついていない。このような「資金は動いたが感情は動いていない」シグナルは、「巨大クジラが参入した」という一言よりも信頼できる。

ソーシャルマイニングやファン用トークンの「注意力はマイニングに等しい」というやつは、聞こえは良いが、実際にはタグシステムにノイズを撒いているだけのようだ。多くの相互送金やインタラクションを繰り返すアドレス群は、最終的に「高活性コミュニティ資金」としてクラスタリングされることもある。とにかく今は、プロファイルの結論を見るときは最初から7割引きで見て、最悪の場合は少しだけ板をじっくり見るかどうかの判断材料にしている。