一個是被譽為交易之神的BNF，另一個是被稱為最強個人投資者的CIS，這兩位仁兄多年間是鐵桿朋友，經歷也驚人地相似。
都是大學時代就開始玩交易，從小資金一步步積累到管理超過10億的基金規模，也都在那場著名的J-COM錯單事件中一戰成名。
那天CIS賺了6億日元，但BNF更猛，10分鐘內就賺了20億日元，相當於當時的1.5億人民幣左右。
在日本這個傳統低調保守的交易圈子裡，很少有人願意公開分享交易思路，但BNF難得地分享過一套趨勢跟蹤策略，CIS也公開了他的實戰趨勢交易原則，這些東西被很多交易者整理研究後納入自己的方法論，在當前市場上的實用性還真不錯。
說起BNF trader的趨勢跟蹤策略，不得不先講他早期的逆向投資方法，這套策略才是把帳戶從小做到1億日元的主要功臣。
2000到2003年那段時間，互聯網泡沫破裂的餘波還在，全球股市一片熊市，日本市場也沒幸免，一堆投資者虧得很慘，心態都很悲觀。
但關鍵是，熊市也不會一直跌到底，趨勢往往在絕望中誕生，價格總會經歷大幅下跌後的反彈。
BNF就是看準了這一點，認為資產價格在這個時候往往嚴重偏離內在價值，通過找出那些被嚴重低估的股票，在大跌後的反彈機會裡獲利。
這既需要巨大的勇氣和決心，也要花不少時間去做深度研究分析。
BNF的選股方法主要是盯25日均線，找那些嚴重負偏離的股票下手。
比如某股票的25日均線是100日元，現價80日元，那偏離率就是負20%。
當出現這種大幅負偏離時，往往說明價格被嚴重低估了，他就趁這個時候買進，等著反彈。
反過來，如果股價是120日元，偏離率正20%，那就說明價格暫時被高估了，得小心別被套在高位。
不同的股票和行業對偏離率的參考標準不一樣，大盤股、小盤股、不同行業都會有各自的基準，用這些作為入場的參考指標。
到了2003年，日本股市在改革和全球經濟復甦的驅動下進入上升通道。
市場環境變了，BNF trader的方法也跟著變。
這次轉變讓他的資產從1億日元直接飆到80億。
熊市時他忙著抄底，市場回暖了就切換成趨勢跟蹤，跟著市場的上升動能去交易。
BNF習慣做兩天一夜的短期交易，特點是一天內同時持有20到50只股票。
這樣做的好處是避免資金過度集中在一只股票上，通過同時持有多只股票來分散風險，大大降低虧損的概率。
當天買的股票會持倉過夜，第二天早上就決定止盈還是止損，然後迅速切換到新的目標，嚴格執行這個循環操作。
他還特別擅長利用行業聯動效應，尤其喜歡找那些滯後的股票。
比如鋼鐵行業的四大龍頭，其中一家開始漲了，他就把目光轉向還沒漲的那三家，買進符合條件的滯後股票，這樣就能搭上整個行業的上升浪潮。
CIS沒有什麼特別具體的方法，但他的趨勢交易原則對BNF trader的策略來說是個很好的補充。
CIS認為，大多數時候，持續上升的股票很可能會繼續上升，持續下跌的股票很可能會繼續下跌，他的大部分交易都是基於這個前提，這其實就是順勢交易的核心理解。
很多人在交易時，下意識地把股票的漲跌想像成概率遊戲，就像五五開一樣。
看到股票一直在漲，就本能地覺得它要掉頭了。
但股市本身不是這樣的平衡體系，恰恰相反，它有很強的連續性。
當一只股票表現強勢時，它會吸引更多投資者，強者恆強，弱者恆弱。
我們得接納市場的力量，而不是去對抗它。
同樣的道理，那種逢低布局的思維也要盡量避免。
股票大幅上漲時，很多人害怕現在進場會被套在高位，所以選擇等一個小回調再買，但誰也不知道那個機會會不會來，
在強勢牛市裡，這種等待往往意味著錯過整個趨勢。
順勢交易的方法還要配合及時止損。
CIS的邏輯是，買進一只股票後價格開始下跌，最好的辦法就是認賠出局，趕緊止損。
攤平虧損的邏輯完全相反，它是在一個已經失敗的頭寸上加大賭注，這往往只會導致更大的虧損。
不要過分關注勝率，重要的是帳戶的整體利潤。
我們得明白，虧損和風險在市場裡是必然的，我們要做的不是避免失敗，而是及時止損——不是說我們不能虧錢，而是要把虧損控制到最小，讓利潤最大化。
他建議所有交易者別盲目迷信什麼過去的黃金法則。
市場是個複雜的動態系統，那些所謂的規則一旦被廣泛傳播，往往很快就失效了。
交易需要獨特的視角和敏銳的判斷力。
真正優秀的交易員往往在大股災、經濟危機或市場轉折點時才能脫穎而出。
當大多數人都懵了、陷入極度恐慌時，市場會經歷劇烈波動，波動越大機會就越多。
這時候那些能保持冷靜、果斷出擊的人就能脫穎而出。
好了，投資有風險，交易需謹慎。
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祝各位早上好、下午好、晚上好，再見。

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