去年、深圳の投資の大先輩とお茶を飲んだ。この兄弟は10年前に流通市場で引退し、昨年の国慶節前のその波の動きで彼の資産は倍増した。投資の心得について話したとき、彼が言ったいくつかの言葉は今でも覚えている。

"20年以上やってきたが、儲けられるのは知識が豊富だからではなく、愚かなことを少なくするからだ。"彼は煙草に火をつけて言った、"毎日K線の形やテクニカル指標を研究している人たちは、結局ほとんどが損をしている。私は最もシンプルなことをする——誰が買っているのか、誰が売っているのかを見極める。"

彼は例を挙げた：価格が上がるかどうかの核心は、大口資金が引き上げる意欲があるかどうかだ。そして、大口資金が引き上げる意欲があるかどうかは、個人投資家が完全に売り抜けているかどうかを見る必要がある。この論理は回りくどいように聞こえるが、実際には単なるゲームだ——主力が最も恐れているのは、上昇途中で多くの人が利益を得て逃げてしまい、暴落して自分まで損をすることだ。

だから本当の上昇の前には、必ず洗浄がある。

"持て余している浮動株は、少しの風や草の動きで慌ててしまい、初期段階では最も簡単に振り落とされる。"彼は灰を弾いた。"洗い終わったら、残っているのは真のファンだけだ。この時に引き上げるのがスムーズだ。ある銘柄にまだスペースがあるかどうかを判断したいなら、テクニカル面を見ずに、相手の意図を見ろ——主力が個人投資家が利益を上げられるかどうかを気にしなくなったら、それは本気で動くということだ。"

私は彼に対戦相手の盤面をどう見るか尋ねました。

彼は笑いながら言った："取引量、チップの分布、大口注文の方法、これらはあまり難しい理論は必要なく、常識で十分だ。ほとんどの人が損をするのは、理解できないからではなく、考えすぎて、逆に簡単なことを台無しにしてしまうからだ。"

その日以降、私は自分の取引を振り返り始め、多くの場合、確かに自分が考えすぎていたことに気づきました。市場の本質は決して複雑ではなく、資金とチップの綱引きに過ぎません。このことを見抜ける者は、より積極的な立場に立つことができます。