あなたの退職金貯蓄は景気後退を生き延びられるか？年金の内訳

景気後退の懸念が再び浮上しています。米国の雇用市場は8月初旬に縮小し、衝撃が走りました：S&P 500は8％下落、NASDAQは13％暴落。今や皆が同じ疑問を持っています—お金は安全なのか？

そこで登場するのが年金です。経済の嵐を乗り切る「退屈だけど安定した」戦略として注目されています。しかし、実際のところ、市場が横ばいのときにすべての年金が同じではありません。

年金の3つのタイプ

固定年金 = 設定して放置

保証された金利がある場合、ロックインされます。市場がクラッシュしても関係なし—リターンは変わりません。これを経済保険と考えてください。デメリットは、強気相場で大きく稼げないことですが、大きな損失も避けられます。2つのサブタイプがあります：

• 一時払い：一括で支払い、ほぼ即座に収入が得られる (理想的には古い401(k)s)のロールオーバーに適しています
• 繰延べ：税金の繰り延べとともにゆっくり成長、長期的に資産を積み重ねたい若い貯蓄者に適しています

変動年金 = 株式に賭ける

市場指数に連動し、市場とともに上下します。上昇の可能性は高いですが、不景気になると損失も出ます。さらに、手数料が高く、長期的にリターンを削ることも。退職後の収入を目的とし、ギャンブルのような投資を避けたい場合には向きません。

固定連動年金 = 中間的な選択肢

市場指数に連動しますが、「損失の下限」 (通常は0%) があります。つまり、市場が崩壊しても元本はマイナスになりません。代わりに、上昇局面での利益も制限されます。安全ですが、成長が乏しいときには控えめなリターンです。

金利のワイルドカード

多くの人が見落としがちなのは、年金の支払いは金利に連動していることです。金利が上昇すれば支払い額も増え、金利が下がれば減少します。だから、購入のタイミングが重要です。金利が2％のときに買えば条件は良くありません。5％のときに買えばお得です。低金利の時期に購入した退職者は、条件の悪い契約に縛られることもあります。

実はあまり語られないリスク

それは市場ではなく、間違った商品を選ぶことです。高額な手数料がかかる年金や、保険会社向けに設計された条件のものも存在します。契約前には信頼できるファイナンシャルアドバイザーと相談しましょう。自己判断は避けてください。

まとめ

どんな投資も100％景気後退に耐えられるわけではありませんが、固定年金は最も近い選択肢です。市場平均を上回るリターンを犠牲にしてでも、予測可能な収入を得られるのが特徴です。特に退職者にとっては、これが安心です。

購入を検討しているなら、まずは自分の資金計画、リスク許容度、期間を確認しましょう。そして、古典的なアドバイスをもう一度：分散投資です。年金だけでなく、株式や債券、その他の資産と組み合わせることで、景気後退時も安心して眠れるのです。