直感手術会社(ISRG)10月株価が19.5％上昇、核心要因は第3四半期の決算が好調だったことです。売上高は前年同期比23％増の25億1000万ドル、EPSは1.99ドルを大きく上回る2.40ドルでした。システム販売も33％増加し、インストール台数、手術回数、単回収益が全て急増しています。

正直、この株は本当に高いです。PERは72倍、フリーキャッシュフロー倍率は85倍で、他の株ならすぐに嘲笑される水準です。しかし、ISRGにとってはこれは常識的な範囲であり、過去5年間の平均PERは73.6倍です。粗利益率も32.8％から34.5％に拡大しており、成長株としての姿勢が見えます。

リスクもあります。関税の圧力が大きく、新型のダ・ヴィンチ第5世代は技術的な問題で春にリコールされたこともありますが、それでも需要は依然として旺盛です。1月の高値から12％下落した現在、まだ買っていないなら1〜2株だけでも試してみるのも良いでしょう。このロボット手術の物語はまだ終わっていません。