2025クリーンエネルギーは静かにAIのケーキを食べている？この3つの株はフォローする価値がある

もしAI株の上昇にまだ注目しているなら、もっと激しい相場を見逃しているかもしれません。

データは心に刺さる：今年に入って、クリーンエネルギーETF（ICLN）は46%上昇し、ナスダックの20%の上昇を大きく上回り、AIリーダーのエヌビディアの38%も打ち負かした。さらに驚くべきことに、アメリカの再生可能エネルギー発電量が初めて石炭を超え、カリフォルニアのエネルギーの66%がクリーンエネルギーから来ている（2015年は41%だった）。

なぜ誰もこの波の市場を盛り上げていないのか？ 大きな理由は、トランプ政権の再生可能エネルギーに対する態度が広く知られていることに加え、昨年の「美化版提案」が多くの税額控除を削減したからです。しかし皮肉なことに、この政策は全国的な競争を引き起こしました：企業は2026年7月前にクリーンエネルギープロジェクトを開始しなければ、補助金を受け取ることができません。その結果、ブルームバーグNEFは、これがプロジェクトの発電量を10%増加させると予測しています。

世界で110兆ドルのエネルギー転換が進行中であり、この3つの株式がその恩恵を受けることが期待されています：

ネクステラ・エナジー（NEE）

アメリカの再生可能エネルギーとバッテリーの発電容量の増加の93%は、この種の企業から来る。この会社はアメリカのエネルギーインフラの最大の供給者であり、フロリダ電力会社は2029年までに8ギガワットの太陽光発電とバッテリー貯蔵を新たに追加する計画である（600万世帯分の電力に相当）。

財務データが優れています：前四半期の利益は25%上昇し、収入は10.4%増加し、営業利益率は33.8%（業界平均はこれを大きく下回っています）。過去10年間の平均調整EPSは毎年10%成長し、同行を3%上回っています。配当政策も厳しく、1994年から毎年増加しており、昨年は10%増加し、来年も10%の増加計画があります。現在の配当利回りは2.7%で、S&P 500の平均水準の2倍以上です。

ファーストソーラー（FSLR）

アメリカ最大の太陽光パネル製造業者は、今年上昇38%。先季度のEPSは予想を19.55%上回り、粗利率はQ1の41%から46%に上昇し、収入はQ1から8億ドル急増しました。

P/Eは20.6で、S&P 500の平均は30.2、まだ安いようです。アナリストは来四半期の成長を56.8%と予測していますが、過去四四半期にわたってこの会社の売上成長を毎回過小評価しており、最大で77%の誤差がありました。これは成長の余地がまだ大きいことを示しています。

iシェアーズ・グローバル・クリーンエネルギーETF(ICLN)

単独の株を選ぶのが面倒な方は、このETFを検討してみてください。規模は170億ドルで、約100のクリーンエネルギー株を追跡しています。46%上昇しましたが、分散投資がしっかりしています：最大保有のFirst Solarは9.4%に過ぎません。燃料電池、風力タービンメーカー、公共事業などをカバーしており、その中で50%以上が公共事業株です（この種の株は安定性が高く、特にキャッシュフローを重視する投資家に適しています）。

手数料0.39%、アクティブファンドの平均0.48-0.69%よりも安いです。この波に乗りたいが、特定の会社に全力投資したくない場合、これは良い選択です。

ボトムライン：トランプの税制政策は本来クリーンエネルギーを打撃することを意図していたが、結果的にこの業界の構築競争を加速させた。世界のエネルギー転換の流れはすでに決定しており、この動きはむしろ政策によって引き出された加速器である。