タワーセミコンダクターは強気の収益ガイダンスを発表し、市場はそれを好感しています。株価はデータセンターの需要増加を背景に上昇し、AIやクラウドコンピューティングの波に乗る典型的なインフラ関連銘柄です。

チップファウンドリ事業は、ハイパースケーラーが容量を拡大することで大きな追い風を受けています。データセンターが活況を呈すれば、サプライチェーンのすべての関係者が恩恵を受けます。タワーはこれが一時的なピークではなく、持続的な拡張サイクルであると大きく賭けています。

インフラ投資を追っている人にとって、これは資本支出の流れに従う「ピックス・アンド・シャベル」戦略が成功している兆候です。すべての技術投資が大きな成功を狙う必要はなく、時には資本の流れを追うだけで十分です。