ビットコインは8月7日、64,312ドルまで下落した。主因は、米国の雇用関連指標が予想以上に堅調な内容となり、利上げ観測が強まったことだった。米国労働省が発表した8月1日終了週の新規失業保険申請件数は19.9万人で、エコノミスト予想の20.4万人を下回った。CME FedWatchのデータによると、トレーダーは9月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を54.71%と見ている。
米国の新規失業保険申請件数と主要マクロ指標
米国労働省やその他の機関が発表した最新データによると、主要なマクロ指標は以下のとおり。
新規失業保険申請件数（8月1日終了週）：19.9万人（予想の20.4万人を下回り、前週の19.8万人をわずかに上回った）
4週間移動平均：198,750人（前回値の203,250人から約4,500人減少）
労働参加率：61.5%（2021年3月以来の最低水準。パンデミック期を除けば1976年6月以来の最低水準）
2026年以降の雇用者数：実際には83.3万人減少
CME FedWatchによる9月利上げ確率：54.71%（25ベーシスポイント）
7月の平均時給予想：前月比0.3%増、前年比3.5%増
ビットコインのテクニカルレンジ：レジスタンスを突破できず、64,000ドルが重要なサポート
ビットコインは最近、62,400ドル付近の安値から反発し、64,800～65,000ドルのレジスタンスゾーンを試したものの、終始これを突破できなかった。売り圧力が強まると、価格は64,000ドルのサポートゾーンまで押し戻された。現在のサポート水準を下回れば、さらなる売りを誘発する可能性がある。一方、65,000ドルを上回って反発すれば、弱気派の売り圧力を和らげるのに役立つ。
一般的に、金利の上昇はビットコインなどのリスク資産にとって不利である。これは、金利上昇によって市場の流動性が低下し、従来型の利回り商品がより選好されるためだ。
シティグループとバンガードの予測：失業率は4.5%まで上昇する可能性
シティグループのエコノミスト、Veronica Clark氏は、現在の労働市場のデータは依然として「安定している」と言えるものの、この状況は数カ月以内に変化し、失業率は4.5%を超える可能性があると述べた。また、Fedは第4四半期に利下げを再開し、2027年1月までに合計3回の利下げを実施する可能性があると予想している。バンガードの401(k)データモデルによると、7月の雇用増加はわずか約1.8万人にとどまる可能性があり、雇用の低迷が秋まで続くリスクが高まっていると指摘している。
Fed理事のLisa Cook氏は、採用も解雇も少ない均衡状態が、一部の層、特に労働市場に参入したばかりの人々に大きな負担を与えていると述べた。インフレが改善しなければ、今後の利上げを支持する考えも示した。
よくある質問
ビットコインが8月7日に大きく下落した主な理由は何ですか？
記事の分析によると、主な理由は、米国の8月1日終了週の新規失業保険申請件数が19.9万人にとどまり、予想を下回ったことだった。これは労働市場の逼迫を示し、Fedが引き締め政策を維持するとの見方をさらに強めた。CME FedWatchによると、9月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率は54.71%まで上昇し、ビットコインなどのリスク資産に圧力をかけた。
米国が9月にFed利上げを行う確率は現在どのくらいですか？
CME FedWatchの最新データによると、トレーダーは現在、Fedが9月の会合で25ベーシスポイントの利上げを行う確率を54.71%と見ている。
シティグループとバンガードは米国の雇用市場についてどのように予測していますか？
シティグループのエコノミスト、Veronica Clark氏は、失業率が4.5%を超える可能性があり、Fedは第4四半期に利下げを再開し、2027年1月までに合計3回の利下げを実施すると予想している。バンガードの401(k)モデルによると、7月の雇用増加はわずか1.8万人にとどまる可能性があり、雇用の低迷が秋まで続く可能性があると警告している。
