iシェアーズ・ラッセル・ミッドキャップ・グロースETF: あなたのポートフォリオにとって価値のある追加？

テクノロジー株は本日急騰しており、AMD (+3.81%)、NVIDIA (+3.02%)、テスラ (+2.41%)がリーディングしています。一方で、安定性と潜在的な上昇の間の興味深い中間地帯を提供するミッドキャップ成長セグメントに注目しています。

iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP)は最近私の注目を集めています。2001年にブラックロックによって設立されたこのパッシブETFは、180億2,700万ドル以上の資産を集めており、中型成長分野でのリーディングプレーヤーとなっています。

中型株に特に惹かれるのは、その甘いスポットを占めているからです。小型株よりもボラティリティが低いですが、大型株よりも成長の可能性が高いです。20億ドルから100億ドルの範囲にある企業は、確立されたビジネスモデルを持ちながら、まだ成長の余地があります。

成長株は確かにリスクが高いです。通常、プレミアム評価で取引され、市場の下落時には大きな打撃を受けることがあります。それでも、ブル市場の際には、バリュー株よりも優れたパフォーマンスを発揮する傾向があります。

コスト面では、IWPは年率0.23%の手数料を請求します - そこまで安くはありませんが、決して高いわけではありません。わずか0.37%の配当利回りは、インカム投資家を興奮させるものではないでしょう。

内部を見てみると、テクノロジーが保有の29.2%を占め、次に産業と消費者裁量部門が続いています。Palantir (PLTR)が7.64%で最大の保有株となっており、同社の物議を醸す政府契約と分裂的なCEOを考えると、私はこのポジションを懸念しています。AppLovinとCencoraがトップ3を締めくくっています。

パフォーマンス的には、IWPは年初来でわずか3.30%上昇していますが、過去1年間で17.85%の堅実なリターンを提供しています。ベータ値が1.14であるため、成長重視の投資としては予想通り、広範な市場よりもボラティリティが高いです。

代替案として、バンガードのVOTを検討してください。これは類似のエクスポージャーを提供しますが、手数料はわずか0.07%です。コストを重視する投資家にとっては、かなり良い取引です。iSharesのIJKも0.17%で選択肢の一つです。

ザックスはIWPに「買い」の評価を与えていますが、そのような一律の推奨には懐疑的です。この不確実な経済環境において、ファンドのテクノロジーへの重いウェイトとプレミアム評価が私を懸念させます。

IWPはミッドキャップ成長への便利なエクスポージャーを提供しますが、私は個人的にはVOTの低い手数料を選ぶか、現在の市場レベルで一気に投入するのではなく、徐々にポジションを構築することを検討します。