Pergerakan volatil jangka pendek tidak mengubah logika jangka panjang, seberapa jauh lagi jalur perangkat keras AI dapat dilihat?

Rebound tajam saham chip pada 8 Juni memberikan suntikan semangat bagi semua pemegang posisi. Tetapi, kita tidak boleh mengabaikan fakta ini: fluktuasi tajam jangka pendek akan terus berlanjut, periode kosong kinerja, gangguan dari ekspektasi kenaikan suku bunga, risiko geopolitik, dan lain-lain akan sesekali mengguncang pasar.

Namun, kebisingan jangka pendek tidak seharusnya mengganggu penilaian Anda terhadap tren jangka panjang. Dari segi fundamental, logika pertumbuhan jalur perangkat keras AI tetap kokoh. Kesenjangan penyimpanan HBM diperkirakan akan berlangsung hingga 2030; pertumbuhan pasar ASIC akan melebihi GPU pada 2026; platform generasi berikutnya Vera Rubin dari Nvidia akan segera melakukan pengiriman; Micron memperkirakan ukuran pasar HBM akan mencapai 100 miliar dolar AS pada 2028. AI telah beralih dari konsep ke penerapan nyata, investasi dalam kekuatan komputasi AI global sedang berkembang pesat.

Bagi investor jangka menengah dan panjang, saat ini bukan waktu untuk mundur. PuYin International berpendapat bahwa pasar saham AS akan tetap berfokus pada AI sebagai garis utama, dan dalam penataan portofolio, dapat mempertimbangkan determinisme perangkat keras dan elastisitas perangkat lunak. Daripada sering mengejar kenaikan dan penurunan jangka pendek, lebih baik secara bertahap mengakumulasi saham selama koreksi utama, dan bersabar menunggu gelombang kenaikan utama berikutnya.

AI tidak berakhir, melainkan memasuki tahap baru yang lebih mendalam dan terstruktur.