Nvidia dan AMD bersaing, pola kompetisi sedang mengalami perubahan yang halus

Dalam rebound saham chip pada 8 Juni, Nvidia naik lebih dari 1,7%, AMD naik lebih dari 5%. Nvidia tetap kokoh seperti batu karang, AMD lebih fleksibel, dan perbedaan ini mencerminkan perubahan halus dalam pola kompetisi chip AI.

Nvidia masih menguasai 80% hingga 95% pangsa pasar chip pelatihan AI, posisinya tidak tergoyahkan. Ekosistem CUDA adalah benteng terkuatnya, dengan total unduhan lebih dari 53 juta kali, dan memiliki 5 juta pengembang di seluruh dunia. Pendapatan bisnis pusat data untuk tahun keuangan 2025 telah mencapai 115,19 miliar dolar AS, meningkat 142% tahun ke tahun. Nvidia sedang memperluas bisnis GPU inti ke bidang chip kustom, menciptakan mesin pertumbuhan baru senilai 60 miliar dolar AS, bersaing langsung dengan Broadcom.

Meskipun AMD sulit menggoyahkan Nvidia di bidang pelatihan, mereka sedang berusaha keras di pasar inferensi dan dari segi rasio harga dan kinerja. Laporan TrendForce menunjukkan AMD tetap menjadi pemasok terbesar kedua di pasar akselerator AI, dan telah mendapatkan kesepakatan adopsi dari pelanggan penting seperti OpenAI dan Oracle. TrendForce menyatakan bahwa seiring dengan kematangan arsitektur pengganti seperti ASIC, Nvidia akan menghadapi tantangan dari solusi pengganti lebih sering di masa depan, dan AMD sebagai satu-satunya pesaing kuat di pasar GPU akan langsung mendapatkan manfaat dari tren ini.

Pasar chip AI sedang beralih dari "satu dominasi, banyak kekuatan" menuju "kompetisi multipolar", yang merupakan kabar baik bagi semua pemain di rantai industri.

#美股AI概念股普涨