Di balik rebound tajam saham chip, siapa yang memimpin tren kali ini?

8 Juni, saham teknologi AS mengalami rebound yang sangat kuat seperti buku teks. Indeks Semikonduktor Philadelphia melonjak 5,61%, semua 30 saham komponen naik, di mana Intel naik lebih dari 11%, Micron Technology naik hampir 10%, Marvell Technology naik lebih dari 9%, Applied Materials naik lebih dari 8%, ASML naik lebih dari 6%, AMD naik lebih dari 5%. Sedangkan hanya satu hari perdagangan sebelumnya, indeks Semikonduktor Philadelphia jatuh lebih dari 10%. Perubahan drastis dari penurunan tajam ke kenaikan tajam ini bukanlah kebetulan.

Tiga kekuatan utama mendorong rebound ini.

Pertama, pesanan besar dari Google dan Intel. Menurut The Information yang mengutip sumber terpercaya, Google telah memesan dari Intel, berencana memproduksi lebih dari 3 juta chip TPU buatan Google sendiri pada tahun 2028. Ini adalah pesanan terbesar yang pernah diumumkan secara terbuka untuk bisnis wafer foundry Intel, menandakan Intel resmi kembali ke rantai pasok chip AI kelas atas. Harga saham Intel hari itu ditutup di $110,27, naik sekitar 11,2%, dan telah tiga kali lipat sejak awal tahun.

Kedua, permintaan penyimpanan AI terus meledak. Micron Technology melonjak hampir 10%, CEO NVIDIA Jensen Huang sebelumnya mengumumkan kerjasama teknologi jangka panjang dengan SK Hynix, akan bersama-sama mendorong teknologi penyimpanan pabrik AI. Micron sebelumnya menyatakan bahwa kekurangan pasokan chip penyimpanan HBM, DRAM, dan NAND diperkirakan akan jauh melampaui 2026, kapasitas HBM tahun 2026 sudah sepenuhnya dikunci oleh pesanan pelanggan.

Ketiga, pemulihan suasana panik makro. Kekhawatiran kenaikan suku bunga yang dipicu data non-pertanian yang melebihi ekspektasi sebelumnya secara bertahap dicerna pasar, Jensen Huang secara terbuka menyatakan bahwa saat ini adalah waktu yang baik untuk masuk ke saham teknologi, yang secara efektif meningkatkan kepercayaan pasar.

Garis utama AI tidak terputus, hanya lebih bergejolak. Dana selalu berputar di sekitar rantai industri perangkat keras AI, tidak pernah benar-benar keluar.